第九卷
漢紀一
漢高帝元年至二年
（前206—前205年）
起旃蒙協洽（乙未，前206年），盡柔兆涒灘（丙申，前205年），凡二年。
【大事提要】
本卷記事起公元前206年，訖公元前205年，凡二年，當漢高帝元年至二年。本卷所載的大事，主要是以下幾個方面：其一，子嬰投降。公元前206年，劉邦率大軍攻破武關，攻下嶢關，兵臨咸陽，屯兵霸上，派人勸說秦王子嬰投降。子嬰眼看大勢已去，用繩綁縛自己，坐上白馬拉著的車，穿著白色衣服，攜帶玉璽、兵符等物，親到劉邦軍前投降，秦朝滅亡。子嬰在位僅四十六天。其二，項羽分封。項羽消滅了秦軍主力後，率領諸侯軍向關中挺進，攻破函谷關；進入咸陽後，屠毀咸陽城，殺掉子嬰，燒掉宮室；然後主持分封，自封為西楚霸王，共封了十八個諸侯王，埋下諸多隱患。其三，還定三秦。項羽封劉邦為漢王，管轄巴、蜀、漢中，將關中封給三個秦朝降將。劉邦建都南鄭，任命韓信為大將軍，於公元前206年親率漢軍走陳倉道，突襲關中，攻下陳倉，東進咸陽，水淹廢丘，歷時八個月，平定三秦，為重新統一中國建立了強大根據地。其四，項羽攻齊。項羽分封后，齊、趙諸侯叛亂，項羽率軍前往平亂。公元前205年，項羽北至城陽，齊王田榮引兵會戰，被擊敗，逃往平原，被民眾殺死。項羽燒殺擄掠，齊人聚集反叛，田榮弟田橫收募散兵，在城陽攻打項羽，收復城邑，立田榮子田廣為齊王。其五，彭城大戰。公元前205年，劉邦還定三秦後，率領大軍進攻彭城。因彭城精兵猛將都隨項羽攻打齊國，被劉邦攻下，劉邦因此忘乎所以。項羽留下諸將攻齊，自率精騎三萬疾馳南下，與漢軍大戰，大破漢軍，斬殺十多萬人；漢軍幾乎全軍覆沒，劉邦倉皇逃奔。
太祖高皇帝上之上
元年（乙未，前206年）
冬，十月，沛公至霸上，秦王子嬰素車、白馬，繫頸以組，封皇帝璽、符、節，降軹道旁。諸將或言誅秦王。沛公曰：“始懷王遣我，固以能寬容。且人已降，殺之不祥。”乃以屬吏。
賈誼論曰：秦以區區之地致萬乘之權，招八州而朝同列，百有餘年，然後以六合為家，殽、函為宮，一夫作難而七廟墮，身死人手，為天下笑者，何也？仁誼不施而攻守之勢異也。
沛公西入咸陽，諸將皆爭走金帛財物之府分之；蕭何獨先入收秦丞相府圖籍藏之，以此沛公得具知天下厄塞、戶口多少、強弱之處。
沛公見秦宮室、帷帳、狗馬、重寶、婦女以千數，意欲留居之。樊噲諫曰：“沛公欲有天下耶，將為富家翁耶？凡此奢麗之物，皆秦所以亡也，沛公何用焉！願急還霸上，無留宮中！”沛公不聽。張良曰：“秦為無道，故沛公得至此。夫為天下除殘賊，宜縞素為資。今始入秦，即安其樂，此所謂助桀所虐。且忠言逆耳利於行，毒藥苦口利於病，願沛公聽樊噲言！”沛公乃還軍霸上。
十一月，沛公悉召諸縣父老、豪傑，謂曰：“父老苦秦苛法久矣！吾與諸侯約，先入關者王之，吾當王關中。與父老約，法三章耳：殺人者死，傷人及盜抵罪。餘悉除去秦法，諸吏民皆案堵如故。凡吾所以來，為父老除害，非有所侵暴，無恐！且吾所以還軍霸上，待諸侯至而定約束耳。”乃使人與秦吏行縣、鄉、邑，告諭之。秦民大喜，爭持牛、羊、酒食獻饗軍士。沛公又讓不受，曰：“倉粟多，非乏，不欲費民。”民又益喜，唯恐沛公不為秦王。
【語譯】
漢高帝元年（乙未，公元前206年）
冬季，十月，沛公劉邦率軍抵達霸上。秦王子嬰乘素車、駕白馬，頸上繫著繩子以示自己該服罪自殺，手捧封好的皇帝玉璽和符節，伏在軹道亭旁向劉邦投降。眾將領中有人主張殺掉子嬰。劉邦說：“當初懷王之所以派我前來，就是因為認定我能寬容人。何況人家已經降伏了，還要殺掉人家，這樣做，是不吉利的。”於是便將子嬰交給了主管官員處置。
賈誼評論說：秦國憑藉一點點地盤發展到掌有萬乘大國的權勢，控制冀、兗、青、徐、揚、荊、豫、梁八州，使得與秦國地位相等的六國諸侯前來朝拜，經過了一百多年。然後以天下為家，以崤山、函谷關為宮。但是，一人發難，便使宗廟被毀，自身死於他人之手，令全天下的人譏笑，這是為什麼呀？不施仁義，而使攻和守的形勢相反了啊！
沛公劉邦領兵向西進入咸陽，眾將領都爭先恐後地奔往秦朝貯藏金帛財物的府庫瓜分財寶，唯獨蕭何率先入宮，取秦朝丞相府的圖書戶籍、文書、戶籍簿等檔案收藏起來。劉邦藉此全面瞭解了天下的山川要塞、戶口的多少以及財力物力多少的分佈。
劉邦看到秦朝的宮室、帷帳、各種狗馬、貴重寶器和宮女數以千計，便想留下來在皇宮中居住。樊噲勸說道：“您是想擁有天下，還是隻想當一個富翁呢？這些奢侈華麗之物，都是招致秦朝覆滅的東西，您要它們有什麼用呢？望您儘快返回霸上，不要滯留在宮裡！”劉邦不聽。張良說：“秦朝因為不施行仁政，所以您才能夠來到這裡，而為天下人剷除殘民之賊朝都城，就要安享其樂，這就是人們所說的‘助桀為虐’了。況且忠言逆耳利於行，良藥苦口利於病，望您能聽取樊噲的勸告！”劉邦於是率軍返回霸上。
十一月，劉邦將各縣的父老和有聲望的人全都召集起來，對他們說：“父老們遭受秦朝嚴刑苛法的苦累已經很久了！我與各路諸侯約定，先入關中的人為王。據此，我就應該在關中稱王了。如今與父老們約法三章：殺人者處死，傷人者和搶劫者抵罪。除此之外，秦朝的法律統統廢除，眾官吏和百姓都照舊安定不動。我之所以到這裡來，是為了替父老們除害，而不是來欺凌你們的，請你們不要害怕！況且，我所以領兵回駐霸上，不過是為了等各路諸侯到來後訂立一個約束大家行為的規章罷了。”隨即派人和秦朝的官吏一起巡行各縣、鄉、城鎮，向人們講明道理。秦地的民眾都歡喜異常，爭相拿著牛、羊、酒食來慰問、款待劉邦的官兵。劉邦又辭讓，不肯接受，說道：“倉庫中的糧食還很多，並不缺乏，不想讓百姓破費。”百姓於是更加高興，唯恐劉邦不在秦地稱王。
（以上為第一部分，寫沛公劉邦率先領兵進入關中，秦王子嬰投降，劉邦封秦府庫，還軍霸上，又與秦地父老約法三章，廢除秦朝的嚴刑苛法，民眾都歡喜異常，爭相慰問，唯恐劉邦不在關中為王。）
項羽既定河北，率諸侯兵欲西入關。先是，諸侯吏卒、繇使、屯戍過秦中者，秦中吏卒遇之多無狀。及章邯以秦軍降諸侯，諸侯吏卒乘勝多奴虜使之，輕折辱秦吏卒。秦吏卒多怨，竊言曰：“章將軍等詐吾屬降諸侯。今能入關破秦，大善；即不能，諸侯虜吾屬而東，秦又盡誅吾父母妻子，奈何？”諸將微聞其計，以告項羽。項羽召黥布、蒲將軍計曰：“秦吏卒尚眾，其心不服；至關不聽，事必危。不如擊殺之，而獨與章邯、長史欣、都尉翳入秦。”於是楚軍夜擊坑秦卒二十餘萬人新安城南。
或說沛公曰：“秦富十倍天下，地形強。聞項羽號章邯為雍王，王關中，今則來，沛公恐不得有此。可急使兵守函谷關，無內諸侯軍；稍徵關中兵以自益，距之。”沛公然其計，從之。
已而項羽至關，關門閉；聞沛公已定關中，大怒，使黥布等攻破函谷關。
十二月，項羽進至戲。沛公左司馬曹無傷使人言項羽曰：“沛公欲王關中，令子嬰為相，珍寶盡有之。”欲以求封。項羽大怒，饗士卒，期旦日擊沛公軍。當是時，項羽兵四十萬，號百萬，在新豐鴻門；沛公兵十萬，號二十萬，在霸上。
范增說項羽曰：“沛公居山東時，貪財，好色；今入關，財物無所取，婦女無所幸，此其志不在小。吾令人望其氣，皆為龍虎，成五采，此天子氣也。急擊勿失！”
【語譯】
項羽已經平定了黃河以北的地區，就想率領各路諸侯軍向西進入關中。在此之前，起義軍中的官兵有的曾因服徭役或屯戍經過關中一帶，秦地的官兵多無禮地對待他們。待到章邯率領秦軍投降了諸侯軍後，諸侯軍的官兵便憑藉勝勢，把秦軍官兵多當作奴隸和俘虜來使喚，隨便侮辱秦軍官兵。秦軍官兵大多因此而生出怨恨的情緒，暗地裡議論說：“章將軍等人騙咱們投降諸侯軍，如今如果能夠攻入關中擊滅秦朝，當然是大好事；如果不能，諸侯軍將咱們掠持到東方去，而秦朝又盡殺咱們的父母妻子兒女，那可怎麼辦啊？”諸侯軍的將領們暗中查聽到了這些議論，即報告給項羽。項羽於是召集英布、蒲將軍商量說：“目前軍中秦朝的官兵還很多，他們內心並不順服，如果到了函谷關不聽從調遣，情勢必會危急。所以，不如將他們除掉，而只和章邯、長史司馬欣、都尉董翳等進入秦地。”楚軍便於夜晚在新安城南面襲擊、活埋了秦兵二十多萬人。
有人勸說沛公劉邦道：“關中地區比天下其他地方要富足十倍，而且地勢險要。聽說項羽封章邯為雍王，讓他在關中稱王。現在如果他來了，您恐怕就不能佔據這個地方了。可以火速派兵把守函谷關，不讓諸侯軍進來，並逐步徵召關中兵，以此增加自己的實力，抵禦他們。”劉邦認為此計可行，就照著辦了。
不久，項羽到達函谷關，但是關門緊閉。項羽聽說劉邦已經平定了關中，勃然大怒，派英布等人攻破了函谷關。
十二月，項羽進軍到戲地。劉邦的左司馬曹無傷派人告訴項羽說：“沛公想要在關中稱王，任秦王子嬰為相，奇珍異寶全都佔有了。”企圖藉此求得項羽的封賞。項羽聽說後，怒不可遏，就讓兵士們飽餐一頓，打算次日攻打劉邦的軍隊。這時，項羽擁兵四十萬，號稱百萬大軍，駐紮在新豐縣的鴻門；劉邦擁兵十萬，號稱二十萬，駐軍霸上。
范增勸項羽說：“劉邦住在崤山之東時，貪財而又好色，現今入關，卻不搜取財物，不寵幸女色，這表明他的志向不小啊。我曾命人觀望他那邊的雲氣，都顯示出龍虎的形狀，出現五彩，這是天子之氣啊！宜趕快進攻他，不要錯過了時機！”
（以上為第二部分，寫項羽平定河北，坑秦降率二十餘萬，進兵關中。沛公已先一月入關，封閉關門。項羽下令軍中期旦日滅沛公。）
楚左尹項伯者，項羽季父也，素善張良，乃夜馳之沛公軍，私見張良，具告以事，欲呼與俱去，曰：“毋俱死也！”張良曰：“臣為韓王送沛公，沛公今有急，亡去，不義，不可不語。”
良乃入，具告沛公，沛公大驚。良曰：“料公士卒足以當項羽乎？”沛公默然曰：“固不如也。且為之奈何？”張良曰：“請往謂項伯，言沛公之不敢叛也。”沛公曰：“君安與項伯有故？”張良曰：“秦時與臣遊，嘗殺人，臣活之。今事有急，故幸來告良。”沛公曰：“孰與君少長？”良曰：“長於臣。”沛公曰：“君為我呼入，吾得兄事之。”
張良出，固要項伯，項伯即入見沛公。沛公奉卮酒為壽，約為婚姻，曰：“吾入關，秋毫不敢有所近，籍吏民，封府庫而待將軍。所以遣將守關者，備他盜之出入與非常也。日夜望將軍至，豈敢反乎！願伯具言臣之不敢倍德也。”項伯許諾，謂沛公曰：“旦日不可不蚤自來謝。”沛公曰：“諾。”
於是項伯復夜去，至軍中，具以沛公言報項羽。因言曰：“沛公不先破關中，公豈敢入乎！今人有大功而擊之，不義也，不如因善遇之。”項羽許諾。
沛公旦日從百餘騎來見項羽鴻門，謝曰：“臣與將軍戮力而攻秦，將軍戰河北，臣戰河南，不自意能先入關破秦，得復見將軍於此。今者有小人之言，令將軍與臣有隙。”項羽曰：“此沛公左司馬曹無傷言之，不然，籍何以至此！”項羽因留沛公與飲。范增數目項羽，舉所佩玉玦以示之者三，項羽默然不應。范增起，出，召項莊，謂曰：“君王為人不忍。若入前為壽，壽畢，請以劍舞，因擊沛公於坐，殺之。不者，若屬皆且為所虜！”
莊則入為壽，壽畢，曰：“軍中無以為樂，請以劍舞。”項羽曰：“諾。”項莊拔劍起舞。項伯亦拔劍起舞，常以身翼蔽沛公，莊不得擊。
於是張良至軍門見樊噲。噲曰：“今日之事何如？”良曰：“今項莊拔劍舞，其意常在沛公也。”噲曰：“此迫矣，臣請入，與之同命！”噲即帶劍擁盾入。軍門衛士欲止不內，樊噲側其盾以撞，衛士仆地。遂入，披帷立，瞋目視項羽，頭髮上指，目眥盡裂。項羽按劍而跽曰：“客何為者？”張良曰：“沛公之參乘樊噲也。”項羽曰：“壯士！賜之卮酒！”則與鬥卮酒。噲拜謝，起，立而飲之。項羽曰：“賜之彘肩！”則與一生彘肩。樊噲覆其盾於地，加彘肩其上，拔劍切而啖之。項羽曰：“壯士復能飲乎？”樊噲曰：“臣死且不避，卮酒安足辭！夫秦有虎狼之心，殺人如不能舉，刑人如恐不勝，天下皆叛之。懷王與諸將約曰：‘先破秦入咸陽者，王之。’今沛公先破秦，入咸陽，毫毛不敢有所近，還軍霸上以待將軍。勞苦而功高如此，未有封爵之賞，而聽細人之說，欲誅有功之人，此亡秦之續耳，竊為將軍不取也！”項王未有以應，曰：“坐！”樊噲從良坐。
坐須臾，沛公起如廁，因招樊噲出。沛公曰：“今者出，未辭也，為之奈何？”樊噲曰：“如今人方為刀俎，我方為魚肉，何辭為！”於是遂去。鴻門去霸上四十里，沛公則置車騎，脫身獨騎；樊噲、夏侯嬰、靳強、紀信等四人持劍、盾步走，從驪山下道芷陽，間行趨霸上。留張良使謝項羽，以白璧獻羽，玉斗與亞父。沛公謂良曰：“從此道至吾軍，不過二十里耳。度我至軍中，公乃入。”沛公已去，間至軍中，張良入謝曰：“沛公不勝杯杓，不能辭，謹使臣良奉白璧一雙，再拜獻將軍足下；玉斗一雙，再拜奉亞父足下。”項羽曰：“沛公安在？”良曰：“聞將軍有意督過之，脫身獨去，已至軍矣。”項羽則受璧，置之坐上。亞父受玉斗，置之地，拔劍撞而破之，曰：“唉，豎子不足與謀！奪將軍天下者，必沛公也，吾屬今為之虜矣！”沛公至軍，立誅殺曹無傷。
【語譯】
楚國的左尹項伯，是項羽的叔父，向來與張良交好，便連夜馳馬到劉邦軍中，私下裡會見張良，將這些事情一五一十地對他說了，想要叫張良同他一起離開，說道：“你可別跟劉邦一塊兒死啊！”張良說：“我曾為韓王伴送沛公，而今沛公遇有急難，我卻逃走了，這是不義的行為，我不能不告訴他。”
於是，張良即進去將項伯的話全都告訴了劉邦。劉邦大吃一驚。張良說：“您估計一下您的兵力足夠抵擋項羽的軍隊嗎？”劉邦沉默了一會兒，說：“的確是不如他呀。這可該怎麼辦呢？”張良說：“請讓我去告訴項伯，說您是絕不敢背叛項羽的。”劉邦說：“您是怎麼與項伯成為故交的啊？”張良說：“在秦朝的時候，項伯與我有交往，他曾經殺過人，我救了他。現在事情緊急，所以還幸虧他前來告訴我。”劉邦說：“你與他誰大誰小？”張良說：“他比我大。”劉邦說：“您替我請他進來，我將把他當作兄長來對待。”
張良於是出去，堅持邀項伯入內，項伯便進去與劉邦相見。劉邦手捧酒杯向項伯敬酒祝福，並與他約定，結為親家，說：“我進入關中，連毫毛般微小的東西都不敢沾邊，只是登記官民，封存府庫，等待著項將軍的到來。之所以派將領把守函谷關，是為了防備有其他盜賊出入和有非常事情發生。我日日夜夜盼望著項將軍駕臨，哪裡敢謀反啊！望您能把我不敢忘恩負義的情況詳盡地反映給項將軍。”項伯答應了，對劉邦說：“你明日不可不早些來親自向項王道歉啊。”劉邦說：“好吧。”
項伯於是當夜就趕了回去，到達軍營後，將劉邦的話一五一十地報告給項羽，並趁機道：“要不是劉邦先攻下關中，您又怎麼敢進來呀？如今人家建立了大功，卻還要去攻打人家，這是不義的。不如就因此好好地對待他。”項羽同意了。
第二天，劉邦帶領一百多騎隨從人員到鴻門來見項羽，道歉說：“我與將軍您合力攻秦，您在黃河以北作戰，我在黃河以南戰鬥，沒料到自己能先進入關中破秦，得以在這裡與您重新相見。如今有小人之言搬弄是非，使您和我之間產生了隔閡。”項羽說：“這是您的左司馬曹無傷散佈的流言，不然的話，我何至於如此啊！”項羽於是就留劉邦與他一起宴飲。范增頻頻向項羽遞眼色，並三次舉起他所佩戴的玉暗示項羽殺掉劉邦，項羽卻只是默然不語，毫無反應。范增便起身出去招呼項莊，對他說：“項王為人心慈手軟，還是你進去上前給劉邦敬酒，敬完酒，你就請求表演舞劍，然後乘勢在坐席上襲擊劉邦，殺了他。不然的話，你們這些人都將成為他的階下囚了！”
項莊即入內為劉邦祝酒，敬完酒後，項莊道：“軍營中沒有什麼可用來取樂的，就請讓我來為你們舞劍助興吧。”項羽說：“好哇。”項莊於是拔劍起舞。項伯見狀也起身拔劍起舞，並時時用身子遮護劉邦，使得項莊無法行刺。
這時，張良來到軍門見樊噲。樊噲說：“今天的事情怎麼樣了？”張良說：“現在項莊拔劍起舞，他的用意卻常在沛公身上啊。”樊噲道：“事情緊迫了，我請求進去，與他拼命！”樊噲隨即帶劍持盾闖入軍門。軍門的衛士想要阻止他進去，樊噲就側過盾牌一撞，衛士撲倒在地。樊噲於是入內，掀開帷帳站立在那裡，怒目瞪著項羽，頭髮直豎，兩邊的眼角都睜裂開了。項羽手按劍，跪起身，說道：“來客是幹什麼的？”張良說：“是沛公的陪乘衛士樊噲。”項羽道：“真是壯士啊！賜給他一杯酒喝！”左右的侍從即給了他一大杯酒。樊噲拜謝後，起身站著一飲而盡。項羽說：“再賜給他豬腿吃！”侍從們便又拿給他一條生豬腿。樊噲將他的盾牌倒扣在地上，把豬腿放在上面，拔出劍來切，大口地吃了。項羽說：“壯士，你還能再喝酒嗎？”樊噲道：“我連死都不怕，一杯酒難道還值得我推辭嗎？秦王的心腸狠如虎狼，殺人唯恐殺不完，用刑懲罰人唯恐用不夠，致使天下的人都起而反叛他。懷王曾與各路將領約定說：‘先打敗秦軍進入咸陽城的人，在關中為王。’現在，沛公最先擊潰秦軍，進入咸陽，毫毛般微小的東西都不敢染指，就率軍返回霸上等待您的到來。這樣勞苦功高，您非但不給予封地、爵位的獎賞，還聽信小人的讒言，要殺有功之人。這是在重蹈秦朝滅亡的覆轍呀，我私下認為您的這種做法是不可取的！”項羽無話可答，就說：“坐吧。”樊噲於是在張良的身邊坐下了。
坐了一會兒，劉邦起身去上廁所，趁機招呼樊噲出來。劉邦說：“我現在出來，沒有告辭，怎麼辦啊？”樊噲道：“現在人家正好比是屠刀和砧板，我們則是魚肉，如此還告什麼辭呀！”於是，就這麼走了。鴻門與霸上相距四十里，劉邦撇下車馬，抽身獨自騎馬而行；樊噲、夏侯嬰、靳強、紀信等四人手拿劍和盾牌，快步相隨，經驪山下，取道芷陽，抄小路奔向霸上。留下張良，讓他向項羽辭謝，將白璧敬獻給項羽，玉杯敬獻給亞父范增。劉邦臨行前對張良說：“從這條路到我們軍營，只不過二十里地。您估計著我已經抵達軍中時，再進去。”劉邦已走，抄小道回到軍營，張良方才進去告罪說：“沛公禁不起酒力，無法來告辭，謹派我張良捧上白璧一雙，以連拜兩次的隆重禮節敬獻給將軍您；玉杯一雙，敬呈給亞父您。”項羽說：“沛公現在哪裡呀？”張良道：“他聽說您有要責備他的意思，便抽身獨自離去，現在已經回到軍中了。”項羽就接受了白璧，放到座席上。亞父范增接受玉杯後擱在地上，拔劍擊碎，說：“唉，這小子不值得與他共謀大業！奪取項將軍天下的人，必定是劉邦。我們這些人眼看著就要被他俘獲了！”劉邦到達軍中，立即殺掉了曹無傷。
（以上為第三部分，寫項羽叔父項伯洩露軍情給張良，沛公得以定計赴鴻門宴，宴席上刀光劍影，拉開楚漢相爭序幕，劉邦機智脫險。）
居數日，項羽引兵西，屠咸陽，殺秦降王子嬰，燒秦宮室，火三月不滅；收其貨寶、婦女而東。秦民大失望。
韓生說項羽曰：“關中阻山帶河，四塞之地，地肥饒，可都以霸。”項羽見秦宮室皆已燒殘破，又心思東歸，曰：“富貴不歸故鄉，如衣繡夜行，誰知之者！”韓生退曰：“人言楚人沐猴而冠耳，果然！”項羽聞之，烹韓生。
項羽使人致命懷王，懷王曰：“如約。”項羽怒曰：“懷王者，吾家所立耳，非有功伐，何以得專主約！天下初發難時，假立諸侯後以伐秦。然身被堅執銳首事，暴露於野三年，滅秦定天下者，皆將相諸君與籍之力也。懷王雖無功，固當分其地而王之。”諸將皆曰：“善！”
春，正月，羽陽尊懷王為義帝，曰：“古之帝者，地方千里，必居上游。”乃徙義帝於江南，都郴。
二月，羽分天下王諸將。羽自立為西楚霸王，王梁、楚地九郡，都彭城。羽與范增疑沛公，而業已講解，又惡負約，乃陰謀曰：“巴、蜀道險，秦之遷人皆居之。”乃曰：“巴、蜀亦關中地也。”故立沛公為漢王，王巴、蜀、漢中，都南鄭。
而三分關中，王秦降將，以距塞漢路：章邯為雍王，王咸陽以西，都廢丘；長史欣者，故為櫟陽獄掾，嘗有德於項梁，都尉董翳者，本勸章邯降楚，故立欣為塞王，王咸陽以東，至河，都櫟陽；立翳為翟王，王上郡，都高奴。
項羽欲自取梁地，乃徙魏王豹為西魏王，王河東，都平陽。瑕丘申陽者，張耳嬖臣也，先下河南郡，迎楚河上，故立申陽為河南王，都洛陽。韓王成因故都，都陽翟。趙將司馬卬定河內，數有功，故立卬為殷王，王河內，都朝歌。徙趙王歇為代王。趙相張耳素賢，又從入關，故立耳為常山王，王趙地，治襄國。當陽君黥布為楚將，常冠軍，故立布為九江王，都六。番君吳芮率百越佐諸侯，又從入關，故立芮為衡山王，都邾。義帝柱國共敖將兵擊南郡，功多，因立敖為臨江王，都江陵。徙燕王韓廣為遼東王，都無終。燕將臧荼從楚救趙，因從入關，故立荼為燕王，都薊。
徙齊王田巿為膠東王，都即墨。齊將田都從楚救趙，因從入關，故立都為齊王，都臨菑。項羽方渡河救趙，田安下濟北數城，引其兵降項羽，故立安為濟北王，都博陽。田榮數負項梁，又不肯將兵從楚擊秦，以故不封。
成安君陳餘棄將印去，不從入關，亦不封。客多說項羽曰：“張耳、陳餘，一體有功於趙，今耳為王，餘不可以不封。”羽不得已，聞其在南皮，因環封之三縣。番君將梅鋗功多，封十萬戶侯。
【語譯】
隔了幾天，項羽領兵西進，洗劫、屠殺咸陽城，殺了已經投降的秦王子嬰，放火焚燒秦朝宮室，大火燃燒三個月不熄。隨即搜取秦朝的金銀財寶和婦女向東而去。秦地的百姓為此大失所望。
韓生勸說項羽道：“關中依恃山川河流為屏障，是四面都有險要可守的地方，土地肥沃，可以在此建都稱霸。”項羽卻一方面看到秦朝的宮室都已焚燒得殘破不堪，一方面又惦記著返回東方的家鄉，便說：“富貴了而不歸故鄉，就如同身穿錦繡華服在夜間行走，誰能看得到啊！”韓生退下去後說道：“人家說楚人像是猴子戴上人的帽子，果然如此！”項羽聽到這話後，立即將韓生煮死。
項羽派人去回報並請示楚懷王，懷王說：“照先前約定的辦。”項羽暴跳如雷，說：“懷王是我們家扶立起來的，並非因為他建有什麼功績，怎麼能夠一個人做主定約呢？全國起兵反秦伊始，暫時擁立過去各諸侯國國君的後裔為王，以利攻打秦朝。但是，身披堅固的鎧甲、手持銳利的兵器首先起事，風餐露宿三年之久，終於滅亡秦朝，平定天下，都是各位將相和我的力量啊！不過，懷王雖然沒什麼功勞，卻還是應當分給他土地，尊他為王。”眾將領都說：“是啊！”
春季，正月，項羽便假意尊推懷王為義帝，說道：“古代的帝王轄地千里，卻必定要居住在江河的上游地帶。”於是，就把義帝遷移到長江以南，定都在長沙郡的郴縣。
二月，項羽劃分天下土地，封各位將領為侯王。他自立為西楚霸王，管轄原魏國和楚國的九個郡，建都彭城。項羽與范增懷疑劉邦有奪取天下的野心，但雙方已經講和了，且又不願意背上違約的罪名，於是就暗地裡策劃道：“巴、蜀兩地道路艱險，秦朝所流放的人都居住在那裡。”隨即揚言：“巴郡、蜀郡也是關中的土地。”由此，立劉邦為漢王，統轄巴、蜀兩地和漢中郡，建都南鄭。
接著，項羽又把關中分割為雍、塞、翟三部分，將秦朝的降將封在那裡為王，藉以抵禦阻擋劉邦：封章邯為雍王，管制咸陽以西地區，建都廢丘；長史司馬欣過去是櫟陽縣的獄掾，曾經對項梁有恩，而都尉董翳，勸說過章邯歸降楚軍，因此便立司馬欣為塞王，統領咸陽以東至黃河一帶，建都櫟陽；封董翳為翟王，領有上郡地區，建都高奴。
項羽打算自己佔有魏地，就改封魏王豹為西魏王，統轄河東郡，建都平陽。瑕丘縣的申陽是張耳的寵臣，曾經率先攻下河南郡，在黃河邊迎接楚軍，所以立申陽為河南王，建都洛陽。韓王成仍居舊都，建都陽翟。趙將司馬卬平定了河內郡，屢立戰功，因此，封司馬卬為殷王，管制河內地區，建都朝歌。改封趙王歇為代王。趙國的相國張耳向來賢能，又跟隨入關，故立張耳為常山王，統領趙地，建都襄國。當陽君英布為楚將，勇冠三軍，所以立英布為九江王，建都六地。番君吳芮率領百越部族之兵協助諸侯軍，也隨從進關，因此封吳芮為衡山王，建都邾縣。義帝的柱國共敖領兵攻打南郡，功勞卓著，故封共敖為臨江王，建都江陵。改封燕王韓廣為遼東王，建都無終。燕將臧荼跟隨楚軍救援趙國，隨即跟著入關，由此立臧荼為燕王，建都薊地。
改封齊王田市為膠東王，建都即墨。齊將田都隨楚軍救趙，隨即跟著進關，所以立田都為齊王，建都臨淄。當項羽正要渡河救趙時，齊王田建的孫子田安攻下濟北數城，率領他的軍隊投降項羽，因此封田安為濟北王，建都博陽。田榮曾多次背棄項梁，又不肯領兵跟隨楚軍攻秦，所以不封。
成安君陳餘拋棄將軍的印信離去，不追隨入關，也不封。賓客中有多人勸說項羽道：“張耳、陳餘一樣對趙有功，如今既封張耳為王，陳餘也就不可不封。”項羽不得已，聽說陳餘正在南皮，就把南皮周圍的三個縣封給了他。番君的部將梅鋗功勞較多，即封他為十萬戶侯。
（以上為第四部分，寫項羽燒燬秦朝宮殿，分封十八王，尊奉楚懷王熊心為義帝，將其遷移到江南；自立為西楚霸王，管轄原魏國和楚國九個郡，建都彭城；隨後主持分封，封劉邦為漢王，管轄巴、蜀、漢中地區，建都南鄭。）
漢王怒，欲攻項羽，周勃、灌嬰、樊噲皆勸之。蕭何諫曰：“雖王漢中之惡，不猶愈於死乎？”漢王曰：“何為乃死也？”何曰：“今眾弗如，百戰百敗，不死何為！夫能詘於一人之下而信於萬乘之上者，湯、武是也。臣願大王王漢中，養其民以致賢人，收用巴、蜀，還定三秦，天下可圖也。”漢王曰：“善！”乃遂就國，以何為丞相。
漢王賜張良金百鎰，珠二斗，良具以獻項伯。漢王亦因令良厚遺項伯，使盡請漢中地，項王許之。
夏，四月，諸侯罷戲下兵，各就國。項王使卒三萬人從漢王之國。楚與諸侯之慕從者數萬人，從杜南入蝕中。張良送至褒中，漢王遣良歸韓；良因說漢王燒絕所過棧道，以備諸侯盜兵，且示項羽無東意。
田榮聞項羽徙齊王巿於膠東，而以田都為齊王，大怒。五月，榮發兵距擊田都，都亡走楚。榮留齊王巿，不令之膠東。巿畏項羽，竊亡之國。榮怒，六月，追擊殺巿於即墨，自立為齊王。
是時，彭越在鉅野，有眾萬餘人，無所屬。榮與越將軍印，使擊濟北。秋，七月，越擊殺濟北王安。榮遂並王三齊之地，又使越擊楚。項王命蕭公角將兵擊越，越大破楚軍。
張耳之國，陳餘益怒曰：“張耳與餘，功等也；今張耳王，餘獨侯，此項羽不平！”乃陰使張同、夏說說齊王榮曰：“項羽為天下宰，不平，盡王諸將善地，徙故王於醜地。今趙王乃北居代，餘以為不可。聞大王起兵，不聽不義，願大王資餘兵擊常山，復趙王，請以趙為扞蔽！”齊王許之，遣兵從陳餘。
項王以張良從漢王，韓王成又無功，故不遣之國，與俱至彭城，廢以為穰侯；已，又殺之。
【語譯】
漢王大怒，想要攻打項羽。周勃、灌嬰、樊噲也都鼓動他開打。蕭何規勸他說：“在漢中當王雖然不好，但不是比死還強些嗎？”漢王說：“哪裡就至於死呀？”蕭何說：“如今您兵眾不如項羽，百戰百敗，不死又能怎麼樣呢？能夠屈居於一人之下而伸展於萬乘大國之上的，是商湯王和周武王。我希望大王您立足漢中，撫養百姓，招引賢才，收用巴、蜀二郡的資財，然後揮師東進，平定雍、翟、塞三秦之地，如此天下可以奪取了。”漢王說：“好吧！”於是，就去到他的封地，任用蕭何為丞相。
漢王賜給張良黃金百鎰，珍珠兩鬥。張良把這些東西全都獻給了項伯。漢王因此也命張良贈送厚禮給項伯，讓項伯代他請求項羽將漢中地區全部封給劉邦，項羽答應了這一請求。
夏季，四月，各路諸侯都離開主帥項羽，回到各自的封國去。項羽即派三萬士兵隨從漢王劉邦前往他的封國。楚軍與其他諸侯軍中因仰慕而追隨漢王的有好幾萬人，他們從杜縣南面進入蝕中通道。張良送行到褒中，漢王叫張良回到韓王那裡去。張良於是就勸說漢王燒斷他們所經過的棧道，不僅可以防備諸侯的軍隊來犯，而且向項羽表示沒有東還的意圖。
田榮聽說項羽改封齊王田巿到膠東，而立齊將田都為齊王，即怒火中燒。五月，田榮出兵攔攻田都，田都逃往楚國。田榮就留下齊王田巿，不讓他到膠東去。田巿懼怕項羽，便偷偷地逃向他的封國膠東。田榮惱怒之極，即在六月追擊到即墨，殺了田巿，自立為齊王。
這時，彭越在鉅野，擁有兵眾一萬多人，尚無歸屬。田榮就授給彭越將軍官印，命他攻打濟北王田安。秋季，七月，彭越擊殺了濟北王田安。田榮於是兼併了齊、濟北、膠東三齊的土地，隨即又讓彭越攻打楚國。項羽命蕭公角率軍迎擊彭越，彭越大敗楚軍。
張耳來到封國，陳餘更加憤怒了，說道：“張耳與我功勞相等，現在張耳為王，而我卻只是個侯，這是項羽分封不公平！”就暗中派遣張同、夏說去遊說齊王田榮道：“項羽作為天下的主宰，很不公平，把好的地方全都分給了各將領，而把原來的諸侯王改封到差的地方。現在趙王就往北到代郡去了，我認為這是不妥的。聽說大王您起兵抗爭，不聽從項羽的不道義的命令，因此希望您能資助我一些兵力去攻打常山，恢復趙王的王位，並請把趙國作為齊國的外衛藩屏！”齊王田榮同意了，隨即派兵跟隨陳餘。
西楚霸王項羽因為張良曾經追隨漢王劉邦，且韓王韓成又毫無戰功，所以就不讓韓成到封國去，而是讓他隨自己一起到了彭城，把他廢為穰侯，而後又殺了他。
（以上為第五部分，項羽主持分封后，諸侯各就國，立腳未穩，新的矛盾產生。漢王劉邦不服，謀東歸；田榮兼併了齊、濟北、膠東三齊土地，隨即又讓彭越攻打楚國；陳餘認為張耳的功勞與他相等，項羽分封不公平，向田榮借兵趕走張耳，另立趙王。）
初，淮陰人韓信，家貧，無行，不得推擇為吏，又不能治生商賈，常從人寄食飲，人多厭之。信釣於城下，有漂母見信飢，飯信。信喜，謂漂母曰：“吾必有以重報母。”母怒曰：“大丈夫不能自食，吾哀王孫而進食，豈望報乎！”淮陰屠中少年有侮信者曰：“若雖長大，好帶刀劍，中情怯耳。”因眾辱之曰：“信能死，刺我；不能死，出我褲下！”於是信孰視之，俯出袴下，蒲伏。一市人皆笑信，以為怯。
及項梁渡淮，信杖劍從之，居麾下，無所知名。項梁敗，又屬項羽，羽以為郎中，數以策幹羽，羽不用。漢王之入蜀，信亡楚歸漢，未知名。為連敖，坐當斬，其輩十三人皆已斬，次至信，信乃仰視，適見滕公，曰：“上不欲就天下乎，何為斬壯士？”滕公奇其言，壯其貌，釋而不斬，與語，大說之，言於王。王拜以為治粟都尉，亦未之奇也。
信數與蕭何語，何奇之。漢王至南鄭，諸將及士卒皆歌謳思東歸，多道亡者。信度何等已數言王，王不我用，即亡去。何聞信亡，不及以聞，自追之。
人有言王曰：“丞相何亡。”王大怒，如失左右手。居一二日，何來謁王。王且怒且喜，罵何曰：“若亡，何也？”何曰：“臣不敢亡也，臣追亡者耳。”王曰：“若所追者誰？”何曰：“韓信也。”王復罵曰：“諸將亡者以十數，公無所追；追信，詐也！”何曰：“諸將易得耳，至如信者，國士無雙。王必欲長王漢中，無所事信；必欲爭天下，非信無可與計事者。顧王策安所決耳！”王曰：“吾亦欲東耳，安能鬱郁久居此乎！”何曰：“計必欲東，能用信，信即留，不能用信，終亡耳。”王曰：“吾為公以為將。”何曰：“雖為將，信不留。”王曰：“以為大將。”何曰：“幸甚！”
於是王欲召信拜之。何曰：“王素慢無禮，今拜大將，如呼小兒，此乃信所以去也。王必欲拜之，擇良日，齋戒，設壇場，具禮，乃可耳。”王許之。諸將皆喜，人人各自以為得大將。至拜大將，乃韓信也，一軍皆驚。
【語譯】
當初，淮陰人韓信，家境貧寒，沒有好的德行，不能被推選去做官，又不會經商做買賣謀生，常常跟著別人吃閒飯，人們大都討厭他。韓信曾經在城下釣魚，有位在水邊漂洗絲綿的老太太看到他餓了，就拿飯來給他吃。韓信非常高興，對那位老太太說：“我將來一定會重重地報答您老人家。”老太太生氣地說：“男子漢大丈夫不能養活自己！我不過是可憐你這位公子才給你飯吃，難道是希圖有什麼報答嗎？”淮陰縣屠戶中有位青年人侮辱韓信說：“你雖然身材高大，好佩帶刀劍，但內心卻是膽小如鼠。”並趁機當眾羞辱說：“韓信，你要是真的不怕死，就來刺我。如果是怕死，就從我的胯下爬過去！”韓信仔細打量了那青年一會兒，便俯下身子，從他的雙腿間鑽了過去，匍匐在地。滿街市的人都嘲笑韓信，認為他膽小。
待到項梁渡過淮河北上，韓信持劍去投奔他，留在項梁軍中，一直默默無聞。項梁失敗後，韓信又歸屬項羽，項羽任他為郎中。韓信曾多次向項羽獻策以求重用，但項羽卻不予採納。漢王劉邦進入蜀中，韓信又逃離楚軍歸順了漢王，仍然不被人看重，只做了個接待賓客的小官。後來，韓信犯了法，應當判處斬刑，與他同案的十三個人都已遭斬首，輪到韓信時，韓信抬頭仰望，剛好看見了滕公夏侯嬰，便說道：“漢王難道不想得取天下嗎？為什麼要斬殺壯士啊！”滕公覺得他的話不同凡響，又見他外表威武雄壯，就釋放了他而不處斬，並與他交談，歡喜異常，隨即將這情況奏報給了漢王。漢王於是授給韓信治粟都尉的官職，但還是沒有認為他有什麼不尋常之處。
韓信好幾次與蕭何談話，蕭何感覺他不同於常人。待漢王劉邦到達南鄭時，眾將領和兵士都唱歌思念東歸故鄉，許多人中途就逃跑了。韓信估計蕭何等人已經多次向漢王薦舉過他，但漢王沒有重用他，便也逃亡而去。蕭何聽說韓信逃走了，沒有來得及向漢王報告，就親自去追趕韓信。
有人告訴漢王說：“丞相蕭何逃跑了。”漢王大發雷霆，彷彿失掉了左右手一般。過了一兩天，蕭何來拜謁漢王。漢王又怒又喜，罵蕭何道：“你為什麼逃跑呀？”蕭何說：“我怎麼會逃跑呢？我是去追趕逃跑的人呀。”漢王說：“你追趕的人是誰呀？”蕭何說：“是韓信。”漢王又罵道：“將領們逃跑的已是數以十計，你都不去追找，說是去追韓信，純粹是撒謊！”蕭何說：“那些將領很容易得到。至於像韓信這樣的人，卻是天下無雙的傑出人才啊！大王您如果只想長久地在漢中稱王，自然沒有用得著韓信的地方；假如您要爭奪天下，除了韓信，就沒有可與您圖謀大業的人了。只看您做哪種選擇了！”漢王說：“我也是想要東進的，怎麼能夠憂鬱沉悶地老待在這裡呢？”蕭何說：“如果您決計向東發展，那麼能任用韓信，韓信就會留下來，如果不能重用他，他終究還是要逃跑的。”漢王說：“那我就看在你的面子上任他為將軍吧。”蕭何說：“即便是讓韓信做將軍，韓信也是不會留下來的。”漢王說：“那就任他為大將軍吧。”蕭何說：“太好了。”
於是，漢王就想召見韓信授給他官職。蕭何說：“大王您向來傲慢無禮，現在要任命大將軍了，卻如同呼喝小孩兒一樣，這便是韓信所以要離開的原因啊！您如果要授給他官職，就請選擇吉日，進行齋戒，設置拜將的壇臺和廣場，準備舉行授職的完備儀式，這才行啊。”漢王應允了蕭何的請求。眾將領聞訊都很歡喜，人人都以為自己會得到大將軍的職務。但是，等到任命大將軍時，竟然是韓信，全軍都驚訝不已，個個都傻眼了。
（以上為第六部分，寫韓信從無賴到大將軍。韓信家貧，在鄉里受到凌辱；投奔項梁，又歸項羽，無所知名；改投漢王劉邦，開始也不被重視，又離去，而蕭何識才，將其追回，勸說劉邦，拜其為大將軍。）
信拜禮畢，上坐。王曰：“丞相數言將軍，將軍何以教寡人計策？”信辭謝，因問王曰：“今東鄉爭權天下，豈非項王耶？”漢王曰：“然。”曰：“大王自料，勇悍仁強孰與項王？”漢王默然良久，曰：“不如也。”
信再拜賀曰：“惟信亦為大王不如也。然臣嘗事之，請言項王之為人也：項王喑惡叱吒，千人皆廢，然不能任屬賢將，此特匹夫之勇耳。項王見人，恭敬慈愛，言語嘔嘔，人有疾病，涕泣分食飲，至使人，有功當封爵者，印刓弊，忍不能予，此所謂婦人之仁也。項王雖霸天下而臣諸侯，不居關中而都彭城；背義帝之約，而以親愛王，諸侯不平；逐其故主而王其將相，又遷逐義帝置江南，所過無不殘滅；百姓不親附，特劫於威強耳。名雖為霸，實失天下心，故其強易弱。今大王誠能反其道，任天下武勇，何所不誅；以天下城邑封功臣，何所不服；以義兵從思東歸之士，何所不散！且三秦王為秦將，將秦子弟數歲矣，所殺亡不可勝計；又欺其眾，降諸侯，至新安，項王詐坑秦降卒二十餘萬，唯獨邯、欣、翳得脫。秦父兄怨此三人，痛入骨髓。今楚強以威王此三人，秦民莫愛也。大王之入武關，秋毫無所害，除秦苛法，與秦民約法三章，秦民無不欲得大王王秦者。於諸侯之約，大王當王關中，關中民鹹知之；大王失職入漢中，秦民無不恨者。今大王舉而東，三秦可傳檄而定也。”
於是漢王大喜，自以為得信晚。遂聽信計，部署諸將所擊；留蕭何收巴、蜀租，給軍糧食。
八月，漢王引兵從故道出，襲雍，雍王章邯迎擊漢陳倉。雍兵敗，還走；止，戰好畤，又敗，走廢丘。漢王遂定雍地，東至咸陽；引兵圍雍王於廢丘，而遣諸將略地。塞王欣、翟王翳皆降，以其地為渭南、河上、上郡。令將軍薛歐、王吸出武關，因王陵兵以迎太公、呂后。項王聞之，發兵距之陽夏，不得前。
王陵者，沛人也，先聚黨數千人，居南陽，至是始以兵屬漢。項羽取陵母置軍中，陵使至，則東鄉坐陵母，欲以招陵。陵母私送使者，泣曰：“願為老妾語陵：善事漢王。漢王長者，終得天下，毋以老妾故持二心。妾以死送使者！”遂伏劍而死。項王怒，烹陵母。
項王以故吳令鄭昌為韓王，以距漢。
張良遺項王書曰：“漢王失職，欲得關中，如約即止，不敢東。”又以齊、梁反書遺項王曰：“齊欲與趙並滅楚。”項王以此故無西意，而北擊齊。
燕王廣不肯之遼東，臧荼擊殺之，並其地。
是歲，以內史沛周苛為御史大夫。
項王使趣義帝行，其群臣、左右稍稍叛之。
【語譯】
授任韓信的儀式結束後，漢王就座，說道：“丞相屢次向我推薦您，您將拿什麼計策來開導我呀？”韓信謙讓了一番，就乘勢問漢王道：“如今向東去爭奪天下，您的對手難道不就是項羽嗎？”漢王說：“是啊。”韓信說：“大王您自己估量一下，在勇敢、猛悍、仁愛、剛強等方面，與項羽比，誰強呢？”漢王沉默了許久，說：“我不如他。”
韓信拜了兩拜，讚許說：“我韓信也認為大王您在這些方面比不上他。不過，我曾經事奉過項羽，就請讓我來談談他的為人吧。項羽厲聲怒斥呼喝時，上千的人都嚇得不敢動一動，但是他不能任用有德才的將領。這只不過是匹夫之勇罷了。項羽待人，恭敬慈愛，言語溫和，別人生了病，他會憐惜地流下淚來，把自己所吃的東西分給病人，但當所任用的人立了功，應該賞封爵位時，他卻把刻好的印捏在手裡，玩得磨去了稜角還捨不得授給人家。這便是人們所說的婦人的仁慈啊！項羽雖然稱霸天下而使諸侯臣服，但卻不佔據關中而是建都彭城；背棄義帝懷王的約定，把自己親信、偏愛的將領分封為王，諸侯憤憤不平。他還驅逐原來的諸侯國國王，而讓諸侯國的將相為王，又把義帝遷移逐趕到江南。他的軍隊所經過的地方沒有不遭到殘害毀滅的，民眾都不願親近依附他，只不過是迫於他的威勢勉強歸順罷了。如此種種，使他名義上雖然還是霸主，但實際上已經失去了天下人的心。所以，他的強盛是能夠很容易轉化為虛弱的。現在大王您如果真能反其道而行之，任用天下英勇善戰的人才，那麼，還有什麼對手不能誅滅掉啊！把天下的城邑封給有功之臣，那麼，還有什麼人會不心悅誠服的呢？用正義的軍事行動去順從惦念東歸故鄉的將士們，那還有什麼敵人打不垮、擊不潰呀？況且，分封在秦地的三個王都是過去秦朝的將領，他們率領秦朝的子弟作戰已經有好幾年了，被殺死和逃亡的多得數也數不清；而他們又欺騙自己的部下，投降了諸侯軍，結果到達新安時，遭到項羽詐騙而活埋的秦軍降兵有二十多萬人，唯獨章邯、司馬欣、董翳得以脫身不死。秦地的父老兄弟們怨恨這三個人，恨得痛徹骨髓。現今項羽倚仗自己的威勢，強行把此三人封為王，秦地的百姓沒有愛戴他們的。大王您進入武關時，秋毫無犯，廢除了秦朝的嚴刑苛法，與秦地的民眾約法三章，秦地的民眾沒有不希望您在關中做王的。而且按照原來與諸侯的約定，大王您理當在關中稱王，這一點關中的民眾都知道。您失掉了應得的王位而去漢中，對此，秦地的民眾沒有不怨恨的。如今大王您起兵向東，三秦之地只要發佈一道征討的文書就可以平定了。”
漢王於是大喜過望，自認為韓信這個人才得到得太遲了，隨即就聽從韓信的計策，部署眾將領所要攻擊的任務，留下蕭何收取巴、蜀兩郡的租稅，為軍隊供給糧食。
八月，漢王領兵從故道出來，襲擊雍王章邯。章邯在陳倉迎擊漢軍，兵敗逃跑；在好畤停下來，與漢軍再戰，又被打敗，逃往廢丘。漢王隨即平定了雍地，東進到咸陽，率軍在廢丘包圍了雍王章邯，並派遣將領們去攻奪各地。塞王司馬欣、翟王董翳都投降了，漢王便把他們的地盤設置為渭南、河上、上郡。又命將軍薛歐、王吸領兵出武關，會合王陵的軍隊去迎接太公和呂后。項羽聞訊，出兵到陽夏阻攔，漢軍因此無法前進。
王陵，是沛人，早先曾聚集黨徒幾千人，住在南陽，從這時起，他帶領部隊歸屬了漢王。項羽便把王陵的母親抓到軍中，王陵為此派出的使者來到項羽的軍營後，項羽就讓王陵的母親面向東而坐，想要藉此招降王陵。王陵母親私下裡為使者送行，老淚縱橫地說：“望您替我對王陵說：好好地事奉漢王，漢王是寬厚大度的人，終將取得天下。不要因為我的緣故而對漢王懷有二心，我則用一死來送使者您！”說罷就伏劍自殺了。項羽勃然大怒，即將王陵的母親烹了。
項羽任命前吳縣縣令鄭昌做韓王，以抵抗漢軍。
張良寫信給項羽說：“漢王失去應得的封職，想要得到關中，等到實現先前的約定，就會停止作戰，不敢東進了。”接著又把齊國田榮、梁地彭越反叛楚國的文書送給項王，說：“齊國想要同趙國一起滅掉楚國。”項羽於是因此無西進之意，而向北去攻打齊國。
燕王韓廣不肯到遼東去做遼東王，臧荼就擊殺了他，兼併了他的領地。
這一年，漢王劉邦任用內史、沛人周苛為御史大夫。
項羽派人催促義帝趕快到郴地去，義帝的群臣、近侍便逐漸背叛了義帝。
（以上為第七部分，寫韓信漢中對，分析楚漢兩方形勢，向漢王劉邦陳述戰勝項羽的策略；而後從故道出漢中，打敗雍王章邯，塞王司馬欣、翟王董翳也都投降，平定三秦，東出秦關。）
二年（丙申，前205年）
冬，十月，項王密使九江、衡山、臨江王擊義帝，殺之江中。
陳餘悉三縣兵，與齊兵共襲常山。常山王張耳敗，走漢，謁漢王於廢丘，漢王厚遇之。陳餘迎趙王於代，復為趙王。趙王德陳餘，立以為代王。陳餘為趙王弱，國初定，不之國，留傅趙王，而使夏說以相國守代。
張良自韓間行歸漢，漢王以為成信侯。良多病，未嘗特將，常為畫策臣，時時從漢王。
漢王如陝，鎮撫關外父老。
河南王申陽降，置河南郡。
漢王以韓襄王孫信為韓太尉，將兵略韓地。信急擊韓王昌於陽城，昌降。十一月，立信為韓王，常將韓兵從漢王。
漢王還都櫟陽。
諸將拔隴西。
春，正月，項王北至城陽。齊王榮將兵會戰，敗，走平原，平原民殺之。項王復立田假為齊王。遂北至北海，燒夷城郭、室屋，坑田榮降卒，系虜其老弱、婦女，所過多所殘滅。齊民相聚叛之。
漢將拔北地，虜雍王弟平。
三月，漢王自臨晉渡河。魏王豹降，將兵從；下河內，虜殷王卬，置河內郡。
【語譯】
漢高帝二年（丙申，公元前205年）
冬季，十月，項羽秘密派遣九江王、衡山王、臨江王去攻打義帝，在長江上殺死了他。
陳餘出動三縣的全部兵力，與齊軍合力襲擊常山。常山王張耳兵敗逃奔到漢地，在廢丘拜見漢王。漢王很是優待他。陳餘到代地迎回了原來的趙王歇，恢復了他的王位。趙王因此對陳餘感恩戴德，立他為代王。陳餘考慮到趙王歇的力量還很弱小，國中局勢又剛剛穩定，便不去自己的封國，留下來輔佐趙王，而派夏說以相國的身份去鎮守代國。
張良從韓地抄小道回到漢王處，漢王封張良為成信侯。張良體弱多病，未曾獨自領兵打仗，而是經常作為出謀劃策的謀臣，時時跟隨在漢王身邊。
漢王到陝縣去，安撫關外的父老。
河南王申陽投降了漢王，漢王設置了河南郡。
漢王任用原韓襄王的孫子韓信為韓國太尉，領兵攻奪韓地。韓信在陽城加緊攻打韓王韓昌，韓昌被迫投降。十一月，漢王立韓信為韓王，韓王信常常率領韓國軍隊跟隨著漢王。
漢王返回都城櫟陽。
眾將領們攻下了隴西。
春季，正月，西楚霸王項羽往北到達城陽。齊王田榮領兵與楚軍會戰，兵敗後，田榮逃到平原，平原的百姓把他殺了。項羽於是又重立田假為齊王。接著，項羽就北進至北海一帶，焚燒、剷平城郭、房屋，活埋田榮的降兵，擄掠齊國的老弱、婦女，所經過的地方多遭到破壞毀滅。齊國的民眾因此便紛紛聚集起來反叛項羽。
漢王的將領攻陷北地，俘獲了雍王章邯的弟弟章平。
三月，漢王從臨晉關渡過黃河。魏王豹投降，領兵追隨漢王；漢軍攻下河內，俘虜了殷王司馬卬，設置河內郡。
（以上為第八部分，寫漢王劉邦平定三秦，張良歸漢封為成信侯，為劉邦出謀劃策；常山王張耳、河南王申陽、韓王韓昌投降劉邦；立原韓襄王孫子韓信為韓王；項羽攻滅齊王田榮，齊都遭到毀滅性破壞。）
初，陽武人陳平，家貧，好讀書。裡中社，平為宰，分肉甚均。父老曰：“善，陳孺子之為宰！”平曰：“嗟乎，使平得宰天下，亦如是肉矣！”及諸侯叛秦，平事魏王咎於臨濟，為太僕，說魏王，不聽。人或讒之，平亡去。
後事項羽，賜爵為卿。殷王反，項羽使平擊降之；還，拜為都尉，賜金二十鎰。
居無何，漢王攻下殷。項王怒，將誅定殷將吏。平懼，乃封其金與印，使使歸項王；而挺身間行，杖劍亡，渡河，歸漢王於修武，因魏無知求見漢王。漢王召入，賜食，遣罷就舍。平曰：“臣為事來，所言不可以過今日。”於是漢王與語而說之。問曰：“子之居楚何官？”曰：“為都尉。”是日，即拜平為都尉，使為參乘，典護軍。諸將盡讙曰：“大王一日得楚之亡卒，未知其高下，而即與同載，反使監護長者！”漢王聞之，愈益幸平。
漢王南渡平陰津，至洛陽新城。三老董公遮說王曰：“臣聞‘順德者昌，逆德者亡’，‘兵出無名，事故不成’，故曰：‘明其為賊，敵乃可服。’項羽為無道，放殺其主，天下之賊也。夫仁不以勇，義不以力，大王宜率三軍之眾為之素服，以告諸侯而伐之，則四海之內莫不仰德，此三王之舉也。”
於是漢王為義帝發喪，袒而大哭，哀臨三日，發使告諸侯曰：“天下共立義帝，北面事之。今項羽放殺義帝江南，大逆無道！寡人悉發關中兵，收三河士，南浮江、漢以下，願從諸侯王擊楚之殺義帝者！”
使者至趙，陳餘曰：“漢殺張耳，乃從。”於是漢王求人類張耳者斬之，持其頭遺陳餘，餘乃遣兵助漢。
田榮弟橫收散卒，得數萬人，起城陽；夏，四月，立榮子廣為齊王，以拒楚。項王因留，連戰，未能下。雖聞漢東，既擊齊，欲遂破之而後擊漢，漢王以故得率諸侯兵凡五十六萬人伐楚。
到外黃，彭越將其兵三萬餘人歸漢。漢王曰：“彭將軍收魏地得十餘城，欲急立魏後。今西魏王豹，真魏後。”乃拜彭越為魏相國，擅將其兵略定梁地。漢王遂入彭城，收其貨寶、美人，日置酒高會。
【語譯】
起初，陽武人陳平，家境貧寒，喜好讀書。鄉里祭祀土地神，陳平主持分配祭肉，將祭肉分得非常均勻。裡中的父老們便說：“好啊，陳家的小子做主持分祭肉的人了！”陳平卻說道：“哎呀，如果我能夠主持天下，也會像分配這祭肉一樣公平合理的！”到諸侯國反叛秦朝時，陳平在臨濟事奉魏王魏咎，任太僕。他曾向魏王獻策，但是魏王不聽。有的人就在魏王面前惡語中傷他，陳平於是就逃離魏王而去。
後來，陳平又為項羽做事，項羽賜封給他卿一級的爵位。殷王司馬卬反楚時，項羽即派陳平去攻打併降伏了殷王。陳平領兵返回，項羽就授任他都尉之職，賞賜給他黃金二十鎰。
過了不久，漢王攻佔了殷地。項羽為此怒不可遏，準備殺掉那些參與平定殷地的將領和官吏。陳平很害怕，便把他所得的黃金和官印封裹好，派人送還給項羽，隨即毅然持劍抄小路逃亡，渡過黃河，到修武去投奔漢王，通過魏無知求見漢王。漢王於是召陳平進見，賜給他酒飯，然後就打發他到客舍中去歇息。陳平說：“我是為要事來求見您的，所要說的不能夠延遲過今日。”漢王即與他交談，頗喜歡他的議論，便問道：“你在楚軍中任的是什麼官職呀？”陳平說：“任都尉。”劉邦當天就授予陳平都尉之職，讓他做自己的陪乘官，負責監督各部將領。將領們因而不服氣，都喧譁鼓譟起來，說：“大王您得到一名楚軍的逃兵才一天，還不瞭解他本領的高低，就與他同乘一輛車子，而且還反倒讓他來監護我們這些有資歷的老將！”漢王聽到這種種非議後，卻更加寵信陳平了。
漢王率軍南下渡過平陰津，抵達洛陽新城。新城縣的三老董公攔住漢王，勸說道：“我聽說：‘順德者昌，逆德者亡。’‘師出無名，事情就不能成功。’所以說：‘點明要討伐的人是亂臣賊子，敵人才可以被征服。’項羽行事大逆不道，放逐並殺害了他的君主義帝，實在是令天下人痛恨的逆賊啊。仁德之士不逞一時之勇，正義之軍不拼一己之力。大王您應當率領三軍將士為義帝穿上喪服，以此通告諸侯王，共同攻打項羽。這樣一來，四海之內沒有人不仰慕您的德行，這可是像夏、殷、週三王那樣的行為啊！”
漢王於是為義帝發喪，袒露著左臂，痛哭流涕，全體舉哀三天，並派使者向各路諸侯通報說：“天下共同擁立義帝，對他北面稱臣。現在項羽卻把義帝殺害在江南，純屬大逆不道！我要出動關中的全部兵馬，徵收河南、河東、河內地區的士兵，乘船沿長江、漢水南下，願意追隨諸侯王去攻打楚國這個殺害義帝的逆賊！”
漢王的使者到了趙國，陳餘說：“漢王如果能把張耳殺了，我就跟隨漢王。”漢王於是就尋找到一個與張耳很相像的人，殺掉了他，拿他的頭送給陳餘，陳餘便派兵援助漢軍。
田榮的弟弟田橫四處收攏散兵遊勇，得到幾萬人，即從城陽起兵反楚。夏季，四月，田橫擁立田榮的兒子田廣為齊王，抗拒楚軍。項羽為此留在齊地，與齊軍接連作戰，但沒有能夠攻下城陽。項羽雖然聽說漢王劉邦東進，可是既然已經在攻擊齊國，就想待打敗齊軍後再去攻打漢王的軍隊。漢王因此得以統率各路諸侯軍共約五十六萬人攻打楚國。
漢軍抵達外黃時，彭越率領他的部隊三萬多人歸順了漢王劉邦。漢王說：“將軍您奪取了魏地的十多個城邑，想要儘快扶立原魏國國君的後代。如今西魏王魏豹便是真正的魏國後裔呀。”隨即任命彭越為魏國的相國，讓他獨自率領自己的部隊去攻奪、平定梁地。漢王接著就攻入彭城，蒐羅財寶美女，天天設置酒宴，大會部將賓朋。
（以上為第九部分，寫陳平背楚投漢，得到重用；項羽殺掉義帝熊心，劉邦反其道，為義帝發喪，號召各諸侯國起兵攻打無道項羽；項羽被齊事滯留，無暇分身，劉邦率軍攻入彭城，被勝利衝昏頭腦，日置酒高會。）
項王聞之，令諸將擊齊，而自以精兵三萬人南，從魯出胡陵至蕭。晨，擊漢軍而東至彭城，日中，大破漢軍。漢軍皆走，相隨入谷、泗水，死者十餘萬人。
漢卒皆南走山，楚又追擊至靈璧東睢水上；漢軍卻，為楚所擠，卒十餘萬人皆入睢水，水為之不流。圍漢王三匝。會大風從西北起，折木，髮屋，揚沙石，窈冥晝晦，逢迎楚軍，大亂壞散，而漢王乃得與數十騎遁去。欲過沛收家室，而楚亦使人之沛取漢王家；家皆亡，不與漢王相見。
漢王道逢孝惠、魯元公主，載以行。楚騎追之，漢王急，推墮二子車下。滕公為太僕，常下收載之，如是者三，曰：“今雖急，不可以驅，奈何棄之！”故徐行。漢王怒，欲斬之者十餘；滕公卒保護，脫二子。
審食其從太公、呂后間行求漢王，不相遇，反遇楚軍，楚軍與歸，項王常置軍中為質。
是時，呂后兄周呂侯為漢將兵，居下邑，漢王間往從之，稍稍收其士卒。諸侯皆背漢，復與楚。塞王欣、翟王翳亡降楚。
田橫進攻田假，假走楚，楚殺之，橫遂復定三齊之地。
漢王問群臣曰：“吾欲捐關以東，等棄之，誰可與共功者？”張良曰：“九江王布，楚梟將，與項王有隙，彭越與齊反梁地，此兩人可急使。而漢王之將，獨韓信可屬大事，當一面。即欲捐之，捐之此三人，則楚可破也！”
初，項王擊齊，徵兵九江，九江王布稱病不往，遣將將軍數千人行。漢之破楚彭城，布又稱病不佐楚。楚王由此怨布，楚使使者誚讓，召布。布愈恐，不敢往。項王方北憂齊、趙，西患漢，所與者獨九江王；又多布材，欲親用之，以故未之擊。
漢王自下邑徙軍碭，遂至虞，謂左右曰：“如彼等者，無足與計天下事！”謁者隨何進曰：“不審陛下所謂。”漢王曰：“孰能為我使九江，令之發兵倍楚？留項王數月，我之取天下可以百全。”隨何曰：“臣請使之！”漢王使與二十人俱。
五月，漢王至滎陽，諸敗軍皆會，蕭何亦發關中老弱未傅者悉詣滎陽，漢軍復大振。楚起於彭城，常乘勝逐北，與漢戰滎陽南京、索間。
楚騎來眾，漢王擇軍中可為騎將者，皆推故秦騎士重泉人李必、駱甲，漢王欲拜之，必、甲曰：“臣故秦民，恐軍不信臣，願得大王左右善騎者傅之。”乃拜灌嬰為中大夫，令李必、駱甲為左右校尉，將騎兵擊楚騎於滎陽東，大破之，楚以故不能過滎陽而西。漢王軍滎陽，築甬道屬之河，以取敖倉粟。
【語譯】
霸王項羽聽到這個消息，立即命令眾將領繼續攻打齊國，自己則親領精兵三萬人南進，從魯地出胡陵，抵達蕭地。清晨，楚軍從蕭地襲擊漢軍，向東直打到彭城，至中午時分，大敗漢軍。漢軍將士都紛紛奔逃，相跟著湧入谷水、泗水，死了十幾萬人。
這時，漢軍兵士全都往南向山裡逃去。楚軍又窮追不捨，尾隨到靈璧東面的睢水邊上。漢軍倉皇退卻，被楚軍逼迫，十多萬兵士全部落入睢水，致使河水都阻塞得流不動了。楚軍將漢王重重包圍起來。這時恰巧大風從西北颳起，風勢摧枯拉朽，牆倒屋塌，飛沙走石，地暗天昏，迎頭卷向楚軍，楚軍被吹得陣腳大亂，零落奔逃。漢王因此才得以偕同幾十騎人馬趁亂溜走。漢王想經過沛縣去接取家眷，而楚國也派人到沛縣去擄掠漢王的家眷。家眷們於是都狼狽逃散，沒有能夠與漢王見面。
漢王在途中遇到他的嫡長子、後來的漢孝惠帝劉盈和長女魯元公主，就用車子載著他們一起走。楚軍騎兵疾追過來，漢王慌急，把兩個孩子推下車去。滕公夏侯嬰擔任掌管車馬的太僕，他總是下車把兩個孩子收載起來，這樣做了三次，於是，滕公說道：“現在儘管情勢緊急，車子也不可趕得太快，怎麼能拋下孩子呢？”所以就慢慢地行走。漢王很是惱火，有十幾次想殺掉滕公。就這樣，滕公終於保護著兩個孩子脫離了險境。
審食其隨太公、呂后從小路尋找漢王，沒有遇見漢王，反而碰上了楚軍。楚軍就將他們一起帶回，項羽便把他們安置在軍營中作為人質。
這時候，呂后的哥哥周呂侯為漢王領兵駐在下邑，漢王即抄小路去投奔他，逐漸收集到屬下一些潰散的兵士。諸侯王於是又都背叛了漢王，重新去親附楚王。塞王司馬欣、翟王董翳也逃亡降楚。
田橫進攻田假，田假逃到楚國。楚國人殺掉了田假，田橫於是再次平定了三齊的土地。
漢王詢問群臣說：“我想捨棄函谷關以東地區作為封賞，你們看有誰可以與我共同建功立業呀？”張良說：“九江王英布，是楚國的一員猛將，他同項王之間有些隔閡；另外，彭越正聯合齊王田榮在梁地起兵反楚。這兩個人可以立即使用。再就是漢王您的將領中，唯有韓信可以託付大事，獨當一面。如果您要把關東的地方作為賞地賞給這三個人，楚國就可以被打敗了！”
當初，項羽攻打齊國時，曾徵調九江國的兵力，九江王英布以生病為藉口不親自前往，而是派將領率領幾千人去跟隨項羽。漢軍攻破楚國彭城時，英布又託病不去援助楚軍。楚王因此非常怨恨英布，多次派使者去責備他，並要召見他。英布愈加害怕，不敢前往。項羽因正在為北方齊、趙兩國和西面漢國的反楚勢力擔憂，而能夠親附的只有英布一人，且又器重他的才能，打算親近他加以重用，所以才沒有攻打他。
漢王從下邑轉移到碭地駐紮，隨後到了虞地，對身邊的隨行官員說：“像你們這樣的人，沒有能夠可以共商天下大事的！”謁者隨何進言說：“不知大王指的是什麼？”漢王說：“有誰能為我出使到九江王那裡，讓他起兵叛楚？只須把項羽拖住幾個月，我奪取天下就十分有把握了。”隨何便說道：“我請求出使！”漢王就派他帶領二十個人一同前往。
五月，漢王抵達滎陽，諸路兵敗潰散的隊伍都會合到那裡，蕭何也徵發關中不列入服役名冊的老老少少，把他們全部送往滎陽，漢軍於是又士氣大振。這時，楚軍以彭城為據點，經常乘勝追逃逐敗，與漢軍在滎陽南面的京邑、索亭之間交戰。
楚軍來了許多騎兵，漢王於是就在軍中挑選可以擔當騎兵將領的人，大家都推舉過去秦軍的騎士重泉人李必、駱甲出任，漢王便打算授任他倆。李必、駱甲說：“我們原是秦朝的人，恐怕軍中將士不信服我們，因此，甘願輔佐大王您身邊善於騎射的將領。”漢王便任命灌嬰為中大夫，任用李必、駱甲為左右校尉，率領騎兵在滎陽東面迎擊楚軍騎兵，大敗楚軍，楚軍因此無法越過滎陽西進。漢王駐軍滎陽，修築甬道通向黃河，以靠它運取敖倉的糧食。
（以上為第十部分，寫西楚霸王項羽回軍攻下彭城，漢軍大敗，劉邦狼狽出逃；劉邦抵達滎陽，收合潰散士兵，徵發關中老少，建立騎兵隊伍，勸說九江王英布起兵叛楚，漢軍士氣再次大振，楚漢相爭進入相持階段。）
周勃、灌嬰等言於漢王曰：“陳平雖美如冠玉，其中未必有也。臣聞平居家時盜其嫂；事魏不容，亡歸楚；不中，又亡歸漢。今日大王尊官之，令護軍。臣聞平受諸將金，金多者得善處，金少者得惡處。平，反覆亂臣也，願王察之！”漢王疑之，召讓魏無知。無知曰：“臣所言者能也，陛下所問者行也。今有尾生、孝己之行，而無益勝負之數，陛下何暇用之乎！楚、漢相距，臣進奇謀之士，顧其計誠足以利國家不耳。盜嫂、受金，又何足疑乎！”
漢王召讓平曰：“先生事魏不中，事楚而去，今又從吾遊，信者固多心乎？”平曰：“臣事魏王，魏王不能用臣說，故去事項王。項王不能信人，其所任愛，非諸項，即妻之昆弟，雖有奇士不能用。聞漢王能用人，故歸大王。臣裸身來，不受金無以為資。誠臣計畫有可採者，願大王用之；使無可用者，金具在，請封輸官，得請骸骨。”漢王乃謝，厚賜，拜為護軍中尉，盡護諸將。諸將乃不敢復言。
魏王豹謁歸視親疾，至則絕河津，反為楚。
六月，漢王還櫟陽。
壬午，立子盈為太子，赦罪人。
漢兵引水灌廢丘，廢丘降，章邯自殺。盡定雍地，以為中地、北地、隴西郡。
關中大飢，米斛萬錢，人相食。令民就食蜀、漢。
初，秦之亡也，豪傑爭取金玉，宣曲任氏獨窖倉粟。及楚、漢相距滎陽，民不得耕種，而豪傑金玉盡歸任氏，任氏以此起，富者數世。
秋，八月，漢王如滎陽，命蕭何守關中侍太子，為法令約束，立宗廟、社稷、宮室、縣邑；事有不及奏決者，輒以便宜施行，上來以聞。計關中戶口，轉漕、調兵以給軍，未嘗乏絕。
漢王使酈食其往說魏王豹，且召之。豹不聽，曰：“漢王慢而侮人，罵詈諸侯、群臣如罵奴耳，吾不忍復見也！”於是漢王以韓信為左丞相，與灌嬰、曹參俱擊魏。
漢王問食其：“魏大將誰也？”對曰：“柏直。”王曰：“是口尚乳臭，安能當韓信！”“騎將誰也？”曰：“馮敬。”曰：“是秦將馮無擇子也，雖賢，不能當灌嬰。”“步卒將誰也？”曰：“項它。”曰：“不能當曹參。吾無患矣！”韓信亦問酈生：“魏得無用周叔為大將乎？”酈生曰：“柏直也。”信曰：“豎子耳！”遂進兵。
魏王盛兵蒲坂以塞臨晉。信乃益為疑兵，陳船欲渡臨晉，而伏兵從夏陽以木罌渡軍，襲安邑。魏王豹驚，引兵迎信。九月，信擊虜豹，傳詣滎陽，悉定魏地，置河東、上黨、太原郡。
漢之敗於彭城而西也，陳餘亦覺張耳不死，即背漢。韓信既定魏，使人請兵三萬人，願以北舉燕、趙，東擊齊，南絕楚糧道。漢王許之，乃遣張耳與俱，引兵東，北擊趙、代。
後九月，信破代兵，禽夏說於閼與。信之下魏破代，漢輒使人收其精兵詣滎陽以距楚。
【語譯】
周勃、灌嬰等人對漢王說：“陳平雖然外表俊美如裝飾帽子的秀玉，但腹中卻未必有什麼真才實學。我們聽說陳平在家時曾與他的嫂子私通，為魏王做事時因不能被容納而逃去投奔楚國，在楚國依然得不到信用，就又逃奔過來降漢。現在大王您卻這麼器重他，授給他很高的官職，命他來監督各部將領。我們獲悉陳平接受將領們送的金錢，金錢給得多的人就能得到較好的對待，金錢給得少的人就會遭到極差的待遇。如此看來，陳平是個反覆無常的亂臣賊子，希望大王您明察！”
漢王於是對陳平有了猜疑，隨即召他的引薦人魏無知前來責問。魏無知說：“我推薦陳平時說的是他的才能，大王現在所責問的是他的品行。如今如果有人雖然具有尾生、孝己那樣守信義、重孝順的品行，卻無對決定勝負命運有所補益的才能，大王又哪會有什麼閒心去使用他啊！現今楚漢抗衡，我薦舉腹懷奇謀異計的人，只是考慮他的計策是否確實對國家有利，至於私通嫂子、收取賄賂，又有什麼值得去懷疑的呢？”
漢王隨即再召陳平來見，責問他說：“你事奉魏王意不相投，就去事奉楚王，而後又離開，如今又來與我共事，守信義的人原本都是這樣地三心二意嗎？”陳平說：“我事奉魏王，魏王不能採納我的主張，所以我才離開他去為項羽服務。項羽不能信任使用人才，而所任用寵信的人，不是項姓本家，就是他老婆的兄弟，即便是有奇謀的人他也不用。我聽說漢王能夠用人，因此才來歸附大王您。但我赤條條空手而來，不接受金錢就無法應付日常開銷。假如我的計策確有值得采納的地方，便望大王您採用它；假如毫無價值不堪使用，那麼金錢還都在這裡，請讓我封存好送到官府中，並請求辭去官職。”漢王於是向陳平道歉，重重地賞賜他，授任他為護軍中尉，監督全軍所有的將領。眾將領們再也不敢說三道四了。
魏王拜謁漢王，請求返回魏地，探視雙親的疾病。他一到魏國，就絕斷黃河渡口，倒戈投降楚國。
六月，漢王返回櫟陽。
六月初五日壬午，漢王立嫡長子劉盈為太子，大赦罪犯。
漢軍引水灌淹廢丘，廢丘城守軍投降，章邯自殺。漢軍於是完全平定了雍地，設置了中地、北地、隴西等郡。
關中發生大饑荒，一斛米賣到萬錢，人們餓得自相殘食。漢王便讓關中的百姓到蜀、漢之地去謀生。
當初，秦朝滅亡的時候，豪強之士都爭先恐後地奪取金玉等財寶，唯獨宣曲任氏挖窖貯存糧食。待到楚、漢在滎陽相持不下時，百姓無法耕種土地收穫糧食，豪強們便把金玉全都給了任氏來交換糧食，任氏從此起家，數代富有。
秋季，八月，漢王前往滎陽，命蕭何留守關中服事太子。蕭何著手製訂法令規章，建立宗廟、社稷、宮室、縣邑機構，遇事如來不及奏報漢王裁決，就酌情靈活處理，待漢王回來時再彙報。他在關中還管理人口戶籍，運輸糧草，調撥士兵補給漢軍兵員，從來沒有缺乏、斷絕過。
漢王派酈食其去勸說魏王豹，並召他前來。魏王豹不聽，說：“漢王為人傲慢無禮，好侮辱別人，責罵諸侯、群臣如同斥罵奴隸一般，我絕不願意再去見他！”漢王於是就任命大將軍韓信為左丞相，與灌嬰、曹參一起去攻打魏國。
漢王詢問酈食其道：“魏國的大將是誰呀？”酈食其回答說：“是柏直。”漢王說：“這是個乳臭未乾的毛孩子，怎麼能抵擋得了韓信！”又問：“騎將是誰啊？”酈食其回答說：“是馮敬。”漢王說：“他是秦將馮無擇的兒子，雖然賢能，卻也無法抵抗灌嬰。”接著再問道：“步兵的將領又是什麼人呀？”酈食其說：“是項它。”漢王道：“這個人抵擋不了曹參。如此我沒有什麼可擔心的啦！”韓信也詢問酈食其：“魏國沒有用周叔作為大將嗎？”酈食其回答說：“用的人確是柏直。”韓信於是說：“一個小子罷了！”隨即進兵魏國。
魏王豹在蒲坂部署重兵以阻擋從臨晉方面來的韓信軍隊。韓信便增設疑兵，排列出船隻，好像要在臨晉渡河發起進攻，而讓埋伏的部隊從夏陽身縛木甕渡河，襲擊安邑。魏王豹大驚失色，連忙領兵迎戰韓信。九月，韓信進擊俘獲了魏王豹，將他押解去滎陽，全部平定了魏地，設置了河東、上黨、太原等郡。
漢軍在彭城兵敗西撤時，陳餘也已察覺到張耳並沒有死，便立即背叛了漢王。韓信已經平定了魏地，就派人向劉邦請求增兵三萬人，願用這些兵力北進去攻下燕、趙的領地，向東去攻打齊國，往南斷絕楚軍的糧道。漢王准許了他的請求，並派張耳與他一起領兵東進，往北去攻打趙國和代國。
閏九月，韓信擊垮代軍，在閼與抓獲了代國的相國夏說。當韓信攻破魏、代兩國後，漢王即派人調他的精銳部隊去滎陽抵禦楚軍。
（以上為第十一部分，寫漢王劉邦重用陳平、張良等謀士，在成皋與項羽對峙；蕭何鎮守關中，侍奉太子；韓信與灌嬰、曹參一起開闢北方戰場，韓信俘獲了魏王魏豹，攻下了代國，在河北高奏凱歌。）
【點評】
項羽敗亡。公元前206年，是中國歷史上的轉折之年。這一年，秦王子嬰向劉邦投降，標誌著秦朝滅亡，歷史進入新的時期，即楚漢相爭時期。相爭初期，項羽力量非常強大，劉邦根本不是他的對手，但風雲際會，峰迴路轉，劉邦逐漸強大，而項羽逐漸削弱，以致敗亡。項羽的敗亡，並不是後來的垓下之戰導致的，而是在他強盛之時，就埋下了失敗的隱患，失敗是他的必然結果。這裡僅對本卷所記載的楚漢相爭前兩年項羽的所作所為做出評論。
首先，項羽在鴻門宴上優柔寡斷，放走劉邦，才有了後來的楚漢相爭。項羽裹挾著勝利的雄風，率領各路諸侯進入關中，可惱的是，劉邦已經率先進入，並且封鎖關門，把他擋在關外。對於有四十萬大軍的項羽來說，這並不算什麼，劉邦不肯放而進，那就打而進，靠“拳頭”開路，這是項羽的看家本領。項羽入關，進軍到新豐鴻門，打算滅了力量弱小的劉邦。可就在這時，出了岔子，項羽的叔父左尹項伯把信息透露給了漢軍的張良以及劉邦，讓劉邦與張良有了應對的策略，乃至於有了扭轉乾坤的機會！而後，劉邦親赴鴻門，便有了千古流傳的“鴻門宴”，項羽的謀臣范增力主殺掉劉邦，而項羽則模稜兩可，才有了後來的項莊舞劍、樊噲闖宴、劉邦逃走。如果劉邦被殺，或許還會有張邦、李邦。但縱觀當時的風雲人物，沒有哪一個能和劉邦相比，因而，項羽也不可能有強勁的對手。機不可失，時不再來，項羽將要為自己的“婦人之仁”付出自身滅亡的代價！
其次，項羽燒秦宮室，思念東歸，放棄立國之地，將自己置於萬劫不復的被動之中。項羽進入秦都咸陽，幹了些什麼呢？史書記載是：“引兵西屠咸陽，殺秦降王子嬰，燒秦宮室，火三月不滅。”就是燒殺擄掠，把咸陽變成一片焦土。好好的一座城市，就這麼被毀了！項羽因而也就失去了咸陽，失去了三秦，失去了天下。當時，秦王子嬰已經投降了，咸陽已經沒有對手了，可以直接過去“擁抱”了，可是，項羽的腦海裡只有“復仇”，使出渾身解數，不是“破壞”就是“毀滅”，而全沒有“建設”或“發展”二字，這樣的人，能擔當建立國家的重任嗎？項羽的這一行為，就自己判處了自己在政治上的死刑！接著，項羽收其貨寶婦女，打算引兵東歸。有人對項羽說：“關中阻山河四塞，地肥饒，可都以霸。”而項羽想的則是：“富貴不歸故鄉，如衣繡夜行，誰知之者！”說到底，項羽得勝了，是要在家鄉炫耀，顯擺自己，而不是要繼續把成功的事業推向前進，建立一統的國家。正如時人所說，項羽是一隻穿衣戴帽的猴子而已！
再次，項羽主持分封，捧了一隻“燙手的山芋”，怎麼做都不可能得到圓滿的結局。其實，這分封本身就是一個致命的錯誤，項羽就沒有想過像秦始皇當年那樣，建立一個“大楚帝國”；也沒有想過像劉邦後來那樣，苦心經營，統一天下。而這時候的項羽，是有統一天下的基礎條件的。他絲毫不稀罕這個來之不易的局面，他只想當一個霸王而已！他要將大好江山拱手相送，分封給十八路諸侯，結果由一個統一的國家變成了十八個國家，這天下怎麼能不亂呢？項羽自以為是天下唯我獨尊的霸王，有能力、有實力面對和處理這一切，這實在是有些託大了。後來的事實證明，項羽只是充當了“救火隊長”，這邊的“火”還沒有撲滅，那邊的“火”又著了，救著救著，這“火”就燒到自己身上來了，而自己也葬身於“火海”了！
最後，項羽放逐義帝，並派兵追殺，雖然稱心如意，但給了對手劉邦以口實，是政治上極不成熟的表現。項羽與義帝熊心，說到底，只是偶合而已，兩人貌合神離，“同床異夢”，才有了後來的放逐、追殺行為。當年，項梁主持各路諸侯的“英雄會”，並沒有想立一個王來管自己，而范增出了這個餿主意，才從山溝裡找到熊心這個牧羊娃，讓他憑空當上了懷王。熊心當上懷王，沒有任何實權，被項梁牢牢地掌控著，倒好像項梁是主宰，而他是部下，他從內心並不感激項家，甚至想要擺脫項家，或者將項家消滅掉，他才能夠“鹹魚”翻身，能夠掌控楚國。項梁去世後，熊心採取了幾個應對措施，任命宋義為上將軍，讓項羽作為副手，後面還有范增，分明是用宋義和范增來壓制項羽；在入關為王問題上，熊心做出“先入定關中者王之”的決策，而只派遣當時力量比較弱小的劉邦一路向西，叫項羽去救援鉅鹿，明顯表現出對項羽的不信任和排斥，而項羽也深知這一點，才有了後來的殺宋義而奪軍救鉅鹿。即使後來項羽統領各路諸侯，風光無限，熊心還是那句話，就是“先入定關中者王之”，從不改口。從人格上來說，熊心是完美的，即使自己置身於虎口，也仍然不改初衷。而此時的項羽，自以為放逐、殺掉熊心就萬事大吉了。其實，與其把義帝放逐、殺滅，還不如干脆把義帝晾在一邊，也會主動得多。項羽政治上不成熟，封王去請示，實屬多此一舉；不聽就放逐，又錯上加錯。劉邦抓住這一機會，做足了文章，以項羽“大逆不道，殺君不臣”之名，縞素三軍，會盟諸侯，號召天下共同討伐項羽，於是，引發了“楚漢之爭”，使項羽陷於非常被動的地步。對於項羽來說，這一壺苦酒，是他親自釀成的。
僅從以上四點就可以看出，在項羽的鼎盛時期，就顯現出敗亡的端倪！而項羽的失敗和滅亡，是他自己親手造成的，既怨不得天，也尤不得人！並非如他自己所說的“天亡我”，而是“我自亡”矣！