第六十一卷
漢紀五十三
漢獻帝興平元年至二年
（194—195年）
起閼逢閹茂（甲戌，194年），盡旃蒙大淵獻（乙亥，195年），凡二年。
【大事提要】
本卷記事起公元194年，訖公元195年，凡二年，當漢獻帝興平元年至二年。兩年間軍閥大混戰，烽煙遍及全國主要地區，主戰場有六處：河南、徐州、關中、淮南、江東、河北。袁紹與曹操聯手，袁紹戰河北，曹操戰河南，兩個背靠背互無後顧之憂。曹操戰河南，兩線作戰：一是屠徐州，打敗陶謙，陶謙困危憂死，讓州牧給劉備。二是曹操與呂布爭兗州，呂布不敵，敗投劉備，曹操穩固地保有兗州，在河南立足，成為顯赫大軍閥。袁紹戰河北與公孫瓚交戰，由於逼反臧洪，袁紹掉頭滅臧洪，自毀長城，公孫瓚趁機經營幽州。袁術經營淮南，孫策興起於江東。關中戰場主要是涼州兵團李傕與郭汜內訌，長安遭屠，獻帝趁機擺脫涼州兵團控制東歸，駐紮河東。曹、孫、劉三家興起，孫、劉兩家已初見曙光。
孝獻皇帝丙
興平元年（甲戌，194年）
春，正月，辛酉，赦天下。
甲子，帝加元服。
二月，戊寅，有司奏立長秋宮。詔曰：“皇妣宅兆未卜，何忍言後宮之選乎！”壬午，三公奏改葬皇妣王夫人，追上尊號曰靈懷皇后。
陶謙告急於田楷，楷與平原相劉備救之。備自有兵數千人，謙益以丹陽兵四千，備遂去楷歸謙，謙表為豫州刺史，屯小沛。曹操軍食亦盡，引兵還。
馬騰私有求於李傕，不獲而怒，欲舉兵相攻，帝遣使者和解之，不從。韓遂率眾來和騰、傕，既而復與騰合。諫議大夫種邵、侍中馬宇、左中郎將劉範謀使騰襲長安，己為內應，以誅傕等。壬申，騰、遂勒兵屯長平觀。邵等謀洩，出奔槐裡。傕使樊稠、郭汜及兄子利擊之，騰、遂敗走，還涼州。又攻槐裡，邵等皆死。庚申，詔赦騰等。夏，四月。以騰為安狄將軍，遂為安降將軍。
曹操使司馬荀彧、壽張令程昱守甄城，復往攻陶謙，遂略地至琅邪、東海，所過殘減。還，擊破劉備於郯東。謙恐，欲走歸丹陽。會陳留太守張邈叛操迎呂布，操乃引軍還。
初，張邈少時，好遊俠，袁紹、曹操皆與之善。及紹為盟主，有驕色，邈正議責紹，紹怒，使操殺之。操不聽，曰：“孟卓，親友也，是非當容之。今天下未定，奈何自相危也！”操之前攻陶謙，志在必死，敕家曰：“我若不還，往依孟卓。”後還見邈，垂泣相對。
陳留高柔謂鄉人曰：“曹將軍雖據兗州，本有四方之圖，未得安坐守也。而張府君恃陳留之資，將乘間為變，欲與諸君避之，何如？”眾人皆以曹、張相親，柔又年少，不然其言。柔從兄幹自河北呼柔，柔舉宗從之。
呂布之舍袁紹從張楊也，過邈，臨別，把手共誓，紹聞之，大恨。邈畏操終為紹殺己也，心不自安。前九江太守陳留邊讓嘗譏議操，操聞而殺之，並其妻子。讓素有才名，由是兗州士大夫皆恐懼。陳宮性剛直壯烈，內亦自疑，乃與從事中郎許汜、王楷及邈弟超共謀叛操。宮說邈曰：“今天下分崩，雄傑並起，君以千里之眾，當四戰之地，撫劍顧盼，亦足以為人豪，而反受制於人，不亦鄙乎！今州軍東征，其處空虛，呂布壯士，善戰無前，若權迎之，共牧兗州，觀天下形勢，俟時事之變，此亦縱橫之一時也。”邈從之。
時操使宮將兵留屯東郡，遂以其眾潛迎布為兗州牧。布至，邈乃使其黨劉翊告苟彧曰：“呂將軍來助曹使君擊陶謙，宜亟供其軍食。”眾疑惑，或知邈為亂，即勒兵設備，急召東郡太守夏侯惇於濮陽，惇來，布遂據濮陽。時操悉軍攻陶謙，留守兵少，而督將、大吏多與邈、宮通謀，惇至，其夜，誅謀叛者數十人，眾乃定。
豫州刺史郭貢率眾數萬來至城下，或言與呂布同謀，眾甚懼。貢求見荀彧，彧將往，惇等曰：“君一州鎮也，往必危，不可。”彧曰：“貢與邈等，分非素結也，今來速，計必未定，及其未定說之，縱不為用，可使中立。若先疑之，彼將怒而成計。”貢見彧無懼意，謂鄄城未易攻，遂引兵去。
是時，兗州郡縣皆應布，唯鄄城、範、東阿不動。布軍降者言：“陳宮欲自將兵取東阿，又使氾嶷取範。”吏民皆恐。程昱本東阿人，彧謂昱曰：“今舉州皆叛，唯有此三城，宮等以重兵臨之，非有以深結其心，三城必動。君，民之望也，宜往撫之。”昱乃歸過範，說其令靳允曰：“聞呂布執君母、弟、妻子，孝子誠不可為心。今天下大亂，英雄並起，必有命世能息天下之亂者，此智者所宜詳擇也。得主者昌，失主者亡。陳宮叛迎呂布而百城皆應，似能有為；然以君觀之，布何如人哉？夫布粗中少親，剛而無禮，匹夫之雄耳。宮等以勢假合，不能相君也；兵雖眾，終必無成。曹使君智略不世出，殆天所授；君必固範，我守東阿，則田單之功可立也。孰與違忠從惡而母子俱亡乎？唯君詳慮之！”允流涕曰：“不敢有貳心。”時氾嶷已在縣，允乃見嶷，伏兵刺殺之，歸，勒兵自守。
徐眾評曰：允於曹公未成君臣；母至親也，於義應去。衛公子開方仕齊，積年不返，管仲以為不懷其親，安能愛君！是以求忠臣必於孝子之門；允宜先救至親。徐庶母為曹公所得，劉備遣庶歸北，欲為天下者恕人子之情也，曹公亦宜遣允。
昱又遣別騎絕倉亭津，陳宮至，不得渡。昱至東阿，東阿令潁川棗祗已率厲吏民拒城堅守，卒完三城以待操。操還，執昱手曰：“微子之力，吾無所歸矣。”表昱為東平相，屯範。呂布攻鄄城不能下，西屯濮陽。曹操曰：“布一旦得一州，不能據東平，斷亢父、泰山之道，乘險要我，而乃屯濮陽，吾知其無能為也。”乃進攻之。
【語譯】
漢獻帝興平元年（甲戌，公元194年）
春季，正月十三日辛酉，大赦天下。
正月十六日甲子，獻帝舉行加冠禮。
二月初一日戊寅，主管部門奏請冊立皇后。獻帝下詔說：“母親皇妣的墓地還沒有定下來，怎麼忍心談論選立皇后的事呢？”二月初五日壬午，三公上奏改葬皇母王夫人，追加尊號為靈懷皇后。
陶謙向田楷告急，田楷與平原相劉備去救援陶謙。劉備擁有數千人馬，陶謙增加四千丹陽兵給劉備，劉備於是離開田楷歸附陶謙，陶謙上表推薦劉備為豫州刺史，駐屯小沛。曹操軍糧耗盡，領兵退回。
馬騰因私事有求於李傕，沒有滿足而憤怒，便想發兵進攻李傕，獻帝派使者和解，馬騰不肯聽從。韓遂領兵勸解馬騰、李傕，隨後反而與馬騰聯合。諫議大夫種邵、侍中馬宇、左中郎將劉範策劃馬騰偷襲長安，自己為內應，用以誅殺李傕等人。二月壬申日，馬騰、韓遂領兵駐屯長平觀。種邵等人密謀洩露，出逃到槐裡。李傕派樊稠、郭汜及兄子李利攻擊馬騰、韓遂，馬騰、韓遂戰敗，退回涼州。樊稠等又進攻槐裡，種邵等人被殺死。［三月十三日］庚申，詔令赦免馬騰等。四月，任命馬騰為安狄將軍，韓遂為安降將軍。
曹操派司馬荀彧、壽張縣令程昱留守甄城，自己率軍再次攻打陶謙。曹操攻佔琅邪、東海等郡，一路燒殺搶掠，所過之地殘破毀滅。曹操在回軍途中，在郯縣東打敗劉備。陶謙驚恐，想出逃到丹陽。正在這時，陳留太守張邈背叛曹操迎接呂布入兗州，曹操率軍退還。
起初，張邈年輕時，喜歡仗義行俠，袁紹、曹操都和張邈友善。等到袁紹為關東軍盟主，有了驕傲的神色，張邈義正詞嚴地責備袁紹。袁紹大怒，派曹操去殺張邈。曹操不接受使命，說：“張孟卓是我親密的朋友，即使有些是是非非也應當寬容。如今天下沒有安定，怎麼可以自相殘害呢？”曹操前次進攻陶謙，決心以死奮戰，於是囑咐家人說：“我如果不能生還，你們去投靠張孟卓。”事後，曹操回軍，見了張邈，兩人相對流淚。
陳留郡高柔對鄉親們說：“曹操將軍雖然據有兗州，但他本來就有圖謀四方的大志，不會安然坐守兗州。而張邈太守憑藉陳留為資本，將會找機會下手改變現狀，想和大家一起避開這場張曹之間的戰鬥，怎麼樣？”眾人都認為張曹兩人十分親密，高柔又年輕，因此不信高柔的話。高柔堂兄的兒子高幹在河北召喚高柔，高柔於是帶著高家全族的人去投奔高幹。
呂布離開袁紹轉投張楊的時候，拜訪張邈，分別的時候，兩人手把手一同發誓，袁紹知道後，十分惱怒。張邈害怕曹操終究會替袁紹來殺害自己，心裡很不安。原九江郡太守陳留郡人邊讓，曾經在背後譏諷過曹操，曹操聽到後殺了邊讓，還殺了邊讓的妻子和兒子。邊讓一向有很高的名望，因此兗州的士大夫都很擔心。陳宮性格剛烈正直，內心也有疑懼，於是與從事中郎許汜、王楷，以及張邈的弟弟張超，共同商議背叛曹操。陳宮勸張邈說：“如今天下分裂，豪傑並起，你擁有廣闊千里的民眾，處於四戰之地，按劍環視，也足以成為人中豪傑，如今反而受人控制，不是太卑鄙了嗎？現在兗州大軍東征，根據地空虛，呂布是一個壯士，英勇善戰沒人可比，如果暫且迎接他，共同管理兗州，觀察天下的形勢，等待時局的變化，這是縱橫天下的一個時機啊！”張邈聽從了。
當時曹操派陳宮領兵留守東郡，於是陳宮帶領這支人馬暗中迎接呂布為兗州牧。呂布到來，張邈便派他的同黨劉翊通告荀彧說：“呂布將軍前來幫助曹操征討陶謙，應當趕快供給軍糧。”眾人感到疑惑，荀彧知道張邈叛亂，立即率兵設防，緊急宣召留守濮陽的東郡太守夏侯惇趕來設防。夏侯惇一走，呂布佔據了濮陽。當時曹操集中了全部兵力攻打陶謙，留守的兵很少，而軍中將領、行政長官很多與張邈、陳宮同謀，夏侯惇趕到甄城的當天夜裡，殺死了幾十個叛亂的人，軍民才安定下來。
豫州刺史郭貢率領幾萬軍隊來到甄城，有人說郭貢與呂布同謀，眾人非常驚慌恐懼。郭貢請求與荀彧見面，荀彧將要前往，夏侯惇等人說：“你是一州的頂樑柱，前去一定很危險，不可以去。”荀彧說：“郭貢與張邈等人，本來平時並不交好，如今又來得這麼快，計謀一定還沒有確定，趁他計謀還沒有確定之時去勸說他，即使不站在我們這一邊，至少使他中立。如果我們先懷疑他，他一定憤怒，反而促成他們確定計劃。”郭貢看到荀彧沒有害怕的意思，認為甄城不容易攻下，於是領兵退走。
這時，兗州各郡各縣都響應呂布，只有甄城、範縣、東阿縣沒有動搖。呂布軍中歸降的人說：“陳宮想親自領兵取東阿，另派氾嶷奪取範縣。”官民聽到消息都很恐懼。程昱原本是東阿人，荀彧對程昱說：“如今全兗州都背叛了，只剩下三個城池，陳宮等人派大軍來攻打，如果我們拿不出辦法凝聚軍民的心，這三座城一定動搖。您程昱是東阿人民敬仰的人，應當去安撫他們。”程昱於是返回東阿，途經範縣，勸導縣令靳允說：“聽說呂布抓了你的母親、弟弟、妻子兒女，作為一個孝子確實沒法安心。現今天下大亂，英雄並起，一定會有主宰時代命運的人能夠平息天下混亂，這是有智慧的人應當認真選擇的啊。得到好的主人就能昌盛，失去好的主人就會滅亡。陳宮叛亂迎接呂布，得到百城的響應，好像很有一番作為，但是據你觀察，呂布是一個什麼人呢？依我看來，呂布是一個粗暴，缺少親信的人，剛烈而無禮貌，只是一個猛夫罷了。陳宮等人迫於形勢權宜聯合，他們之間不能互相確立君臣關係，軍隊雖然眾多，終究不能成事。曹操使君的智慧謀略世間少有，大概是上天授給他的。靳縣令你一定堅守範縣，我程昱守住東阿，那麼可以立當世的田單之功。這與背叛忠貞追隨惡人而母子都遭滅亡相比，哪一個好呢？希望你認真考慮。”靳允流著眼淚說。“不敢有二心。”這時氾嶷已經到達範縣，靳允會見氾嶷，埋伏士兵刺殺他，靳允回到縣城，組織軍隊防守。
徐眾評論說：靳允與曹操之間並未確立君臣關係，而母親確是至親，按道義靳允應該離開曹操到母親那裡去。從前衛國公子開方在齊國做官，多年不回，管仲認為一個不懷念至親的人，哪能愛他的君主。因此，尋找忠臣，一定要到孝道的人家，靳允應該先去拯救母親。徐庶的母親被曹操抓獲，劉備送徐庶回到北方。想要取得天下的人，應當體諒作為人子的孝順之情。曹操也應該送靳允去救他的母親。
程昱又派出一支騎兵隔斷倉亭津，陳宮到達，無法渡河。程昱到了東阿，東阿縣令潁川人棗祗已經率領官民並鼓勵他們堅守城池，終於完好地守住了東阿、範縣、甄城等三座城等候曹操。曹操回軍，緊握程昱的手說：“沒有您的努力，我就無家可歸了。”曹操上表推舉程昱為東平相，屯駐範縣。呂布進攻甄城不能攻克，於是回軍西面駐守濮陽。曹操說：“呂布一天就得了一個州，卻不知道佔領東平，切斷亢父、泰山之間的通道，扼守險要來攔截我，我知道他不會有什麼作為。”於是進兵攻擊呂布。
（以上為第一部分，寫曹操徵徐州，暴虐殘民，被呂布抄了後路，丟失兗州。幸虧荀彧、程昱應變有方，才保留了三城的根據地。）
五月，以揚武將軍郭汜為後將軍。安集將軍樊稠為右將軍，並開府如三公，合為六府，皆參選舉。李傕等各欲用其所舉，若一違之，便忿憤喜怒，主者患之，乃以次第用其所舉。先從傕起，汜次之，稠次之，三公所舉，終不見用。
河西四郡以去涼州治遠，隔以河寇，上書求別置州。六月，丙子，詔以陳留邯鄲商為雍州刺史，典治之。
丁丑，京師地震；戊寅，又震。
乙酉晦，日有食之。
秋，七月，壬子，太尉朱儁免。
戊午，以太常楊彪為太尉，錄尚書事。
甲子，以鎮南將軍楊定為安西將軍，開府如三公。
自四月不雨至於是月，谷一斛直錢五十萬，長安中人相食。帝令侍御史侯汶出太倉米豆為貧人作糜，餓死者如故。帝疑稟賦不實，取米豆各五升於御前作糜，得二盆。乃杖汶五十，於是悉得全濟。
八月，馮翊羌寇屬縣，郭汜、樊稠等率眾破之。
呂布有別屯在濮陽西，曹操夜襲破之，未及還；會布至，身自搏戰，自旦至日昳，數十合，相持甚急。操募人陷陳，司馬陳留典韋將應募者進當之，布弓弩亂髮，矢至如雨，韋不視，謂等人曰：“虜來十步，乃白之。”等人曰：“十步矣。”又曰：“五步乃白。”等人懼，疾言：“虜至矣！”韋持戟大呼而起，所抵無不應手倒者，布眾退。會日暮，操乃得引去，拜韋都尉，令常將親兵數百人，繞大帳左右。
濮陽大姓田氏為反間，操得入城，燒其東門，示無反意。及戰，軍敗，布騎得操而不識，問曰：“曹操何在？”操曰：“乘黃馬走者是也。”布騎乃釋操而追黃馬者。操突火而出，至營，自力勞軍，令軍中促為攻具，進，復攻之，與布相守百餘日。蝗蟲起，百姓大餓，布糧食亦盡，各引去。九月，操還鄄城。布到乘氏，為其縣人李進所破，東屯山陽。
冬，十月，操至東阿。袁紹使人說操，欲使操遣家居鄴；操新失兗州，軍食盡，將許之。程昱曰：“意者將軍殆臨事而懼，不然，何慮之不深也！夫袁紹有並天下之心，而智不能濟也，將軍自度能為之下乎？將軍以龍虎之威，可為之韓、彭邪！今兗州雖殘，尚有三城，能戰之士，不下萬人，以將軍之神武，與文若、昱等收而用之，霸王之業可成也，願將軍更慮之！”操乃止。
十二月，司徒淳于嘉罷，以衛尉趙溫為司徒，錄尚書事。
馬騰之攻李傕也，劉焉二子範、誕皆死。議郎河南龐羲，素與焉善，乃募將焉諸孫入蜀。會天火燒城，焉徙治成都，疽發背而卒。州大吏趙韙等貪焉子璋溫仁，共上璋為益州刺史，詔拜潁川扈瑁為刺史。璋將沈彌、婁發、甘寧反，擊璋，不勝，走入荊州，詔乃以璋為益州牧。璋以韙為徵東中郎將，率眾擊劉表，屯朐䏰。
徐州牧陶謙疾篤，謂別駕東海麋竺曰：“非劉備不能安此州也。”謙卒，竺率州人迎備。備未敢當，曰：“袁公路近在壽春，君可以州與之。”典農校尉下邳陳登曰：“公路驕豪，非治亂之主，今欲為使君合步騎十萬，上可以匡主濟民，下可以割地守境；若使君不見聽許，登亦未敢聽使君也。”北海相孔融謂備曰：“袁公路豈憂國忘家者邪！冢中枯骨，何足介意！今日之事，百姓與能；天與不取，悔不可追。”備遂領徐州。
【語譯】
五月，任命楊武將軍郭汜為後將軍，安集將軍樊稠為右將軍，都與三公一樣開府治事，並與三公一起合稱為六府，參與選舉。李傕等人要任用自己所舉薦的人，如果一有違反，就非常氣憤，大發脾氣，主管人事的尚書十分頭疼這事。於是按次序來使用他們選舉的人。先任用李傕的人，郭汜次之，樊稠再次之，三公選舉的人，始終不被任用。
河西四郡因離涼州的治所州府太遠，又由於黃河寇盜阻撓，所以上書請求另設州府。六月初一日丙子，詔書任用陳留人邯鄲商為雍州刺史，掌管河西四郡的事務。六月初二日丁丑，京師地震。六月初三日戊寅，京師又一次地震。
六月三十日乙酉［乙巳］，發生日食。
秋季，七月初七日壬子，太尉朱儁被免職。
七月十三日戊午，任命太常楊彪為太尉，錄尚書事。
七月十九日甲子，任命鎮南將軍楊定為安西將軍，開府治事，比照三公。
從四月起大旱不下雨，一直到七月。谷一斛售價高達五十萬錢，長安城中出現人吃人的慘況。皇帝詔令侍御史侯汶拿出太倉的米、豆為貧民熬粥，可是餓死的人數依然像原來一樣。皇帝懷疑熬粥的糧食被人貪汙，於是取出米、豆各五升在御案前親自監督下熬粥，熬得粥兩盆。真相查明，侯汶被打了五十棍，貧民才都得到了救濟。
八月，馮翊的羌人侵擾所屬各縣，郭汜、樊稠等率軍擊敗了羌人。
呂布有一支部隊駐在濮陽西面，曹操趁夜偷襲擊敗了它，還沒來得及退回，就遇上呂布趕到，呂布親自上陣，從早晨一直打到日頭偏西，雙方開戰幾十個回合，相持不下，十分危險。曹操招募敢死隊衝鋒陷陣，司馬陳留人典韋帶領應募的人上前抵抗呂布，呂布的軍隊弓弩亂髮，箭如雨下，典韋看都不看，對應募的人說：“敵人離我們十步，再報告我。”應募的人說：“已經十步了。”又說：“五步時再報告。”應募的人很驚懼，趕緊喊：“敵人到了！”典韋拿起戰戟大喊一聲躍起，衝入敵陣，所到之處，敵人無不倒下，呂布的軍隊後退。直到黃昏，曹操才能率兵撤離，於是任命典韋為都尉，讓他經常率領幾百親兵，在自己的大帳周圍巡邏警戒。
濮陽的大姓田氏替曹操實施反間計，曹操才得以進入濮陽城，並燒燬了城的東門，表示絕不後退。等到交戰，曹操兵敗，呂布的騎兵捉住曹操卻不認識，問道：“曹操在哪裡？”曹操回答說：“那個騎黃馬逃走的人就是。”呂布的騎兵於是放了曹操去追擊那個騎黃馬的人。曹操衝出火牆逃走，到了營地，親自慰問軍隊，命令軍中趕快佈置攻城的器械，指揮軍隊前進，再次攻擊濮陽城，與呂布相持了一百多天。這時發生蝗災，百姓大鬧饑荒，呂布的軍糧用完，於是各自率兵離去。九月，曹操回到甄城，呂布進兵到乘氏縣，被縣中人李進打敗，向東退守山陽縣。
冬季，十月，曹操來到東阿縣。袁紹派人勸說曹操，想讓曹操把家遷往鄴城，曹操因剛失掉兗州，軍糧用光，準備同意袁紹的建議。程昱說：“我料想將軍因面臨當前的艱難局勢而害怕，不然為什麼考慮得這麼不周全！袁紹有兼併天下的野心，但他的智慧不能成就大事，將軍自己估量一下，能屈從在他的手下嗎？將軍您有龍虎之威，難道可以做他的韓信、彭越嗎？今日兗州雖然殘缺，但還有三城，能夠作戰的士兵不下萬人，憑著將軍的神武，以及荀彧和我程昱，一起收集整頓將士而後運用，可以完成霸王的事業，希望將軍重新考慮！”曹操這才擱置了先前的主意。
十二月，司徒淳于嘉被免職，任命衛尉趙溫為司徒，錄尚書事。
馬騰攻擊李傕的時候，劉焉的兩個兒子劉範、劉誕都被殺死。議郎河南人龐羲，一向跟劉焉友善，於是募人送劉焉的幾個孫子回到蜀郡。正逢雷擊燒了綿竹城，劉焉遷治所到成都，不久因背上生毒瘡而死。州中主事的長官趙韙等貪圖劉焉兒子劉璋寬厚仁愛，共同上書舉薦劉璋為益州刺史，但皇帝詔書卻任命潁川人扈瑁為益州刺史。劉璋的部將沈彌、婁發、甘寧等趁勢反叛，攻擊劉璋，但沒有獲勝，逃走荊州。詔書於是才任命劉璋為益州牧。劉璋任命趙韙當徵東中郎將，率軍攻打劉表，駐守朐䏰縣。
徐州牧陶謙病危，對別駕東海人糜竺說：“除了劉備沒有誰能安定這個州。”陶謙死去，糜竺率領徐州官民迎接劉備。劉備不敢接受，說：“袁術近在壽春，你可以把徐州交付他。”典農校尉下邳人陳登說：“袁術驕橫，不是治理亂世的主人，現今我們打算替您集合步兵騎兵十萬，這樣上可以輔佐君主拯救萬民，下可以割據一方自守；如果您不答應我的要求，我也不敢接受您的建議。”北海相孔融對劉備說：“袁術哪是一個憂國忘家的人呢？他不過是墳墓中的枯骨，不值得放在心上！今天這事，是百姓推舉賢才；上天賜予而不敢取，後悔莫及。”劉備這才領有徐州。
（以上為第二部分，寫呂布與曹操激戰爭兗州，劉備漁翁得利，陶謙臨終讓州牧，劉備第一次得徐州。）
初，太傅馬日磾與趙岐俱奉使至壽春，岐守志不橈，袁術憚之。日磾頗有求於術，術侵侮之，從日磾借節視之，因奪不還，條軍中十餘人，使促闢之。日磾從術求去，術留不遣，又欲逼為軍師，日磾病其失節，嘔血而死。
初，孫堅娶錢唐吳氏，生四男策、權、翊、匡及一女。堅從軍於外，留家壽春。策年十餘歲，已交結知名。舒人周瑜與策同年，亦英達夙成，聞策聲問，自舒來造焉，便推結分好，勸策徙居舒，策從之。瑜乃推道旁大宅與策，升堂拜母，有無通共。及堅死，策年十七，還葬曲阿，已乃渡江，居江都，結納豪俊，有復仇之志。
丹陽太守會稽周昕與袁術相惡，術上策舅吳景領丹陽太守，攻昕，奪其郡，以策從兄賁為丹陽都尉。策以母弟託廣陵張紘，徑到壽春見袁術，涕泣言曰：“亡父昔從長沙入討董卓，與明使君會於南陽，同盟結好，不幸遇難，勳業不終。策感惟先人舊恩，欲自憑結，願明使君垂察其誠！”術甚奇之，然未肯還其父兵，謂策曰：“孤用貴舅為丹陽太守，賢從伯陽為都尉，彼精兵之地，可還依召募。”策遂與汝南呂範及族人孫河迎其母詣曲阿，依舅氏，因緣召募，得數百人；而為涇縣大帥祖郎所襲，幾至危殆，於是復往見術。術以堅餘兵千餘人還策，表拜懷義校尉。策騎士有罪，逃入術營，隱於內廄，策指使人就斬之，訖，詣術謝。術曰：“兵人好叛，當共疾之，何為謝也！”由是軍中益畏憚之。術初許以策為九江太守，已而更用丹陽陳紀。後術欲攻徐州，從廬江太守陸康求米三萬斛，康不與。術大怒，遣策攻康，謂曰：“前錯用陳紀，每恨本意不遂，今若得康，廬江真卿有也。”策攻康，拔之，術複用其故吏劉勳為太守，策益失望。
侍御史劉繇，岱之弟也，素有盛名，詔書用為揚州刺史。州舊治壽春，術已據之，繇欲南渡江，吳景、孫賁迎置曲阿。及策攻廬江，繇聞之，以景、賁本術所置，懼為袁、孫所並，遂構嫌隙，迫逐景、賁，景、賁退屯歷陽，繇遣將樊能、於糜屯橫江，張英屯當利口以拒之。術乃自用故吏惠衢為揚州刺史，以景為督軍中郎將，與賁共將兵擊英等。
【語譯】
當初，太傅馬日磾與趙岐一起奉天子的使命到壽春，趙岐堅持氣節，不肯屈從，袁術有點懼怕他。馬日磾有私事求助於袁術，遭到袁術的侮辱。袁術向馬日磾借符節觀賞，乘機奪走不還，並開列出軍中十幾人的名單，逼迫馬日磾立即徵召他們。馬日磾向袁術請求離開，袁術把他扣留下來不準回京師，又想逼迫他做軍師。馬日因為自己失去符節而痛心抑鬱，最後吐血而死。
起初，孫堅娶錢唐人吳氏，生了四個男孩：孫策、孫權、孫翊、孫匡，以及一個女兒。孫堅在外從軍，家屬留在壽春。孫策十幾歲時，已經結交了許多知名人士。舒縣人周瑜和孫策同年，十分英俊有智慧，很早成才，聽到孫策的名聲，從舒縣趕來拜訪，兩人互相讚譽結交。周瑜勸孫策遷往舒縣，孫策接受了。周瑜讓出路邊的一棟大宅院給孫策，登堂拜見孫策的母親，兩家互通有無。到孫堅死時，孫策年十七歲，他送父喪回到曲阿縣安葬，然後才過長江，住在江都，結交豪傑，有為父報仇的志向。
丹陽太守會稽人周昕與袁術相互仇視，袁術上表推薦孫策的舅舅吳景代理丹陽太守，進攻周昕，攻下丹陽郡，任命孫策堂兄孫賁為丹陽都尉。孫策把母親和弟弟託付廣陵人張紘，自己則直往壽春拜見袁術，流著淚說：“亡父以前從長沙出發征討董卓，與英明的使君您在南陽相見，結成友好同盟，不幸遇難，功業未成。我孫策感念您與先人的舊恩，想歸附於您，願您明察我的一片誠心！”袁術非常驚奇孫策的言談表現，但不肯歸還他父親的舊部，對孫策說：“我任用你的舅舅為丹陽太守，又任用你的堂兄孫賁為都尉，那是出產精兵的地方，你可以回去依賴他們重新招募軍隊。”孫策於是和汝南人呂範以及孫氏同族人孫河將母親接到曲阿，依靠舅舅，乘機招募兵馬，得到了幾百人；可是遭到涇縣豪強祖郎的攻擊，幾乎全軍覆沒，於是再次去拜見袁術。袁術把孫堅餘部一千多人還給孫策，並上表推薦孫策為懷義校尉。孫策的騎士有罪，逃入袁術的營地，藏在裡面的馬圈裡，孫策派人當場殺了這個騎士，事後，孫策去袁術那裡請罪。袁術說：“士兵凡是叛變的，應當是我們痛恨的行為，為什麼要請罪呢！”從此軍中更加畏懼孫策。袁術起初答應任命孫策為九江太守，不久改用丹陽人陳紀。後來袁術想攻打徐州，向廬江太守陸康要三萬斛糧米，陸康不給。袁術大怒，派孫策攻擊陸康，對孫策說：“以前錯用了陳紀，常常悔恨沒有兌現承諾，現今如果你打敗了陸康，廬江就一定歸你所有。”孫策攻打陸康，佔領了廬江，袁術又派他的舊吏劉勳任廬江太守，孫策更加失望。
侍御史劉繇是已故兗州刺史劉岱的弟弟，一向享有很好的名聲，詔書任命他為揚州刺史；州府原在壽春，由於袁術已佔據了壽春，劉繇打算向南渡過長江，吳景、孫賁迎接劉繇，把他安置在曲阿。等到孫策攻打廬江，劉繇聽到後，認為吳景、孫賁本是袁術所起用的人，害怕自己被袁術、孫策吞併，於是由猜忌產生了仇怨，便趕走了吳景、孫賁。吳景、孫賁退守歷陽，劉繇派部將樊能、於糜屯駐橫江，張英屯守當利口來抵抗吳景、孫賁。袁術於是自己任用老部下惠衢為揚州刺史，任命吳景為督軍中郎將，與孫賁一同率兵攻打張英等。
（以上為第三部分，寫袁術經營淮南，孫堅之子孫策年少建功，嶄露頭角，為孫氏割據江東伏筆。）
二年（乙亥，195年）
春，正月，癸丑，赦天下。
曹操敗呂布於定陶。
詔即拜袁紹為右將軍。
董卓初死，三輔民尚數十萬戶，李傕等放兵劫掠，加以饑饉，二年間，民相食略盡。李傕、郭汜、樊稠各相與矜功爭權，欲鬥者數矣，賈詡每以大體責之，雖內不能善，外相含容。
樊稠之擊馬騰、韓遂也，李利戰不甚力，稠叱之曰：“人慾截汝父頭，何敢如此，我不能斬卿邪！”及騰、遂敗走，稠追至陳倉，遂語稠曰：“本所爭者非私怨，王家事耳。與足下州里人，欲相與善語而別。”乃俱卻騎，前接馬，交臂相加，共語良久而別。軍還，李利告傕：“韓、樊交馬語，不知所道，意愛甚密。”傕亦以稠勇而得眾，忌之。稠欲將兵東出關，從傕索益兵。二月，傕請稠會議，便於坐殺稠。由是諸將轉相疑貳。
傕數設酒請郭汜，或留汜止宿。汜妻恐汜愛傕婢妾，思有以間之。會傕送饋，妻以豉為藥，擿以示汜曰：“一棲不兩雄，我固疑將軍信李公也。”他日，傕復請汜，飲大醉，汜疑其有毒，絞糞汁飲之，於是各治兵相攻矣。
帝使侍中、尚書和傕、汜，傕、汜不從。汜謀迎帝幸其營，夜有亡者，告傕。三月，丙寅，傕使兄子暹將數千兵圍宮，以車三乘迎帝。太尉楊彪曰：“自古帝王無在人家者，諸君舉事，奈何如是！”暹曰：“將軍計定矣。”於是群臣步從乘輿以出，兵即入殿中，掠宮人、御物。帝至傕營，傕又徙御府金帛置其營，遂放火燒宮殿、官府、民居悉盡。帝復使公卿和傕、汜，汜留楊彪及司空張喜、尚書王隆、光祿勳劉淵、衛尉士孫瑞、太僕韓融、廷尉宣璠、大鴻臚榮郃、大司農朱儁、將作大匠梁邵、屯騎校尉姜宣等於其營以為質。朱儁憤懣發病死。
夏，四月，甲子，立貴人琅邪伏氏為皇后；以後父侍中完為執金吾。
郭汜饗公卿，議攻李傕。楊彪曰：“群臣共鬥，一人劫天子，一人質公卿，可行乎！”汜怒，欲手刃之。彪曰：“卿尚不奉國家，吾豈求生邪！”中郎將楊密固諫，汜乃止。傕召羌、胡數千人，先以御物繒彩與之，許以宮人、婦女，欲令攻郭汜。汜陰與傕黨中郎將張苞等謀攻傕。丙申，汜將兵夜攻傕門，矢及帝簾帷中，又貫傕左耳。苞等燒屋，火不然。楊奉於外拒汜，汜兵退，苞等因將所領兵歸汜。
是日，傕復移乘輿幸北塢，使校尉監塢門，內外隔絕，侍臣皆有飢色。帝求米五斗、牛骨五具以賜左右。傕曰：“朝晡上飯，何用米為？”乃以臭牛骨與之。帝大怒，欲詰責之。侍中楊琦諫曰：“傕自知所犯悖逆，欲轉車駕幸池陽黃白城，臣願陛下忍之。”帝乃止。司徒趙溫與傕書曰：“公前屠陷王城，殺戮大臣，今爭睚眥之隙，以成千鈞之仇，朝廷欲令和解，詔命不行，而復欲轉乘輿於黃白城，此誠老夫所不解也。於《易》，一為過，再為涉，三而弗改，滅其頂，兇。不如早共和解。”傕大怒，欲殺溫，其弟應諫之，數日乃止。
傕信巫覡厭勝之術，常以三牲祠董卓於省門外，每對帝或言“明陛下”，或言“明帝”，為帝說郭汜無狀，帝亦隨其意應答之。傕喜，自謂良得天子歡心也。
閏月，己卯，帝使謁者僕射皇甫酈和傕、汜。酈先詣汜，汜從命，又詣傕，傕不肯，曰：“郭多，盜馬虜耳，何敢欲與吾等邪，必誅之！君觀吾方略士眾，足辦郭多否邪？郭多又劫質公卿，所為如是，而君苟欲左右之邪！”酈曰：“近者董公之強，將軍所知也，呂布受恩而反圖之，斯須之間，身首異處，此有勇而無謀也。今將軍身為上將，荷國寵榮，汜質公卿而將軍脅主，誰輕重乎！張濟與汜有謀，楊奉，白波賊帥耳，猶知將軍所為非是，將軍雖寵之，猶不為用也。”傕呵之令出。酈出，詣省門，白：“傕不肯奉詔，辭語不順。”帝恐傕聞之，亟令酈去。傕遣虎賁王昌呼，欲殺之，昌知酈忠直，縱令去，還答傕，言“追之不及”。
辛巳，以車騎將軍李傕為大司馬，在三公之右。
【語譯】
漢獻帝興平二年（乙亥，公元195年）
春季，正月十一日癸丑，赦免天下。
曹操在定陶擊敗呂布。
詔令任命袁紹為右將軍。
董卓剛死的時候，三輔地區的人口還有幾十萬戶，由於李傕等人放任士兵搶劫掠奪，加上饑荒，兩年之間，百姓相互蠶食幾乎死光。李傕、郭汜、樊稠各自居功爭權，多次差點火併，賈詡常常以大局為重責備他們，雖然他們內裡鉤心鬥角，表面上還能相互包容。
樊稠攻擊馬騰、韓遂的時候，李傕的侄子李利作戰不太賣力，樊稠呵斥他說：“人家要砍你叔父的頭，你怎敢這樣，難道我不能殺你嗎？”等到馬騰、韓遂戰敗逃跑，樊稠追擊到了陳倉，韓遂告語樊稠說：“本來我們爭的不是為了個人私怨，而是國家大事。我和你是同州人，想與你友好敘敘作別。”於是各自命令自己的騎兵撤退，他們兩人向前，馬挨著馬手拉著手，一起交談了許久才分別。軍隊返回後，李利向李傕打小報告說：“韓遂、樊稠並馬交談，不知講了些什麼，看起來十分密切。”李傕也因樊稠勇猛而得眾心，因而猜忌他。樊稠想率兵往東出關，向李傕請求增加軍隊。二月，李傕請樊稠相會議事，便在座上殺死樊稠。從此將領們相互猜疑懷有二心。
李傕多次設酒宴請郭汜，或者留郭汜住夜。郭汜的妻子怕郭汜愛上李傕的婢妾，想方設法挑撥離間郭汜與李傕。恰巧李傕派人送來吃的，郭汜的妻子把豆豉說成毒藥，挑選出來給郭汜看，說：“一個雞窩容不得兩隻公雞，我十分不明白你為什麼這樣信任李傕。”有一天，李傕又宴請郭汜，郭汜喝得大醉，懷疑酒食裡有毒，就攪拌著糞汁喝下去了，從此各自部署軍隊，相互攻擊。
獻帝派侍中、尚書與郭汜、李傕調解，李傕、郭汜不聽從。郭汜謀劃迎獻帝到他的營地，夜裡營中有人逃走，報告李傕。三月二十五日丙寅，李傕派哥哥的兒子李暹率幾千士兵包圍皇宮，用三輛車子迎獻帝。太尉楊彪說：“自古以來帝王從沒有在別人家居住，諸位做事，怎能這樣呢！”李暹說：“李傕將軍的主意已經確定了。”於是群臣徒步跟著御駕出宮，士兵隨即進入殿中，搶掠宮人和御用什物。獻帝到了李傕軍營，李傕又把宮裡的金銀綢帛搬到自己的營裡，隨後放火把宮殿、官府、民居都燒為灰燼。獻帝再次派公卿與李傕、郭汜調解，郭汜把楊彪以及司空張喜、尚書王隆、光祿勳劉淵、衛尉士孫瑞、太僕韓融、廷尉宣璠、大鴻臚榮郃、大司農朱儁、將作大匠梁邵、屯騎校尉姜宣等扣留在他的軍營裡作為人質。朱儁發病而死。
夏季，四月甲子日［四月二十三甲午］，冊立貴人琅邪人伏氏為皇后，任命皇后的父親侍中伏完為執金吾。
郭汜宴請公卿，商議攻打李傕。楊彪說：“群臣互相爭鬥，一個劫持天子，一個把公卿扣押為人質，能行嗎？”郭汜大怒，要親手殺楊彪。楊彪說：“你尚且連天子都不尊奉，難道我還想求生嗎？”中郎將楊密全力勸諫，郭汜才作罷。李傕召集幾千名羌人、胡人，先把皇宮用的物品和綢緞賞賜給他們，還許願把宮人、婦女賞賜給他們，想鼓勵他們去攻打郭汜。郭汜暗地和李傕黨羽中郎將張苞等謀劃攻擊李傕。四月二十五日丙申，郭汜率兵趁夜攻擊李傕營門，飛箭射到獻帝的帷簾中，又射穿了李傕的左耳。張苞等放火燒屋，但點不著火。楊奉在外面抵抗郭汜，郭汜軍撤離，張苞等乘機率領所屬兵馬歸屬郭汜。
這一天，李傕又把天子轉移到北塢，派校尉監守北塢壘門，斷絕內外聯繫，侍臣們都面有飢色。獻帝要求給五斗米、五副牛骨來賜給左右侍臣。李傕說：“朝晚送飯，要米幹什麼？”於是拿臭牛骨送給獻帝。獻帝大怒，想斥責李傕，侍中楊琦勸導說：“李傕自知犯下的是叛逆之罪，正想把陛下轉移到池陽縣黃白城，我希望陛下忍耐一下。”獻帝才作罷。司徒趙溫寫信給李傕說：“你先前屠殺攻陷王城，殺死大臣，如今為了些小怨爭鬥不已，結果鑄成大恨深仇。朝廷想讓你們和解，你不遵從詔命實行，卻又想把天子轉到黃白城，這實在使我這個老頭子很不理解。依據《易經》所論，一次已經過分，二次就要落入水中，三次還不悔改，就要遭受滅頂之災，是有大凶的。不如早日共同和解。”李傕大怒，要殺死趙溫，李傕的弟弟李應勸導，過了幾天才罷休。
李傕迷信男女巫師能用咒語制服對手、取勝的法術，經常在宮門外用豬、牛、羊三牲祭祀董卓；每次見到獻帝或稱“明陛下”，或稱“明帝”，向獻帝控訴郭汜的罪行，獻帝也順從他的意思。李傕高興，自以為得到天子的歡心。
閏五月初九日己卯，獻帝派謁者僕射皇甫酈調解李傕、郭汜。皇甫酈先到郭汜那裡，郭汜聽從詔命；然後去李傕那裡，李傕不聽，說：“郭汜，一個盜馬賊，怎敢與我平起平坐呢？一定要殺掉他！您看看我的謀略和軍隊，難道對付一個郭汜不夠嗎？郭汜又劫持公卿為人質，所作所為如此，而您還想要幫助他嗎？”皇甫酈說：“不久前董卓很強盛，將軍是知道的，呂布受他的恩惠，卻要謀害他，不過轉眼之間，董卓就身首異處，這是因為他有勇無謀。如今將軍身為上將，享有國家的寵幸，郭汜劫持公卿而將軍脅迫天子，哪個輕哪個重呢？張濟和郭汜有智謀，楊奉不過是白波軍的大帥，他尚且還知道將軍的行為不對，將軍雖然相信他，但終究不會被你所用。”李傕呵斥皇甫酈，趕他出去。皇甫酈出來，徑直到尚書府衙門，報告獻帝：“李傕不肯領受詔命，言辭不恭順。”獻帝懼怕李傕聽到這些，急令皇甫酈離開。李傕派遣虎賁王昌把皇甫酈喊回，想殺死他，王昌知道皇甫酈忠貞正直，放走了他，回來答覆李傕說：“沒有趕上。”
閏五月十一日辛巳，任命車騎將軍李傕為大司馬，位在三公之右。
（以上為第四部分，寫涼州將李傕、郭汜內訌，西京長安士民遭荼毒，天子公卿被雙方劫為人質，朝綱墜地。）
呂布將薛蘭、李封屯鉅野，曹操攻之，布救蘭等，不勝而走，操遂斬蘭等。操軍乘氏，以陶謙已死，欲遂取徐州，還乃定布。荀彧曰：“昔高祖保關中，光武據河內，皆深根固本以制天下，進足以勝敵，退足以堅守，故雖有困敗而終濟大業。將軍本以兗州首事，平山東之難，百姓無不歸心悅服。且河、濟，天下之要地也，今雖殘壞，猶易以自保，是亦將軍之關中、河內也，不可以不先定。今已破李封、薛蘭，若兵分兵東擊陳宮，宮必不敢西顧，以其間收熟麥，約食畜谷，一舉而布可破也。破布，然後南結揚州，共討袁術，以臨淮、泗。若舍布而東，多留兵則不足用，少留兵則民皆保城，不得樵採，布乘虛寇暴，民心益危，唯甄城、範、衛可全，其餘非己之有，是無兗州也。若徐州不定，將軍當安所歸乎！且陶謙雖死，徐州未易亡也。彼懲往年之敗，將懼而結親，相為表裡。今東方皆已收麥，必堅壁清野以待將軍，攻之不拔，略之無獲，不出十日，則十萬之眾，未戰而先自困耳。前討徐州，威罰實行，其子弟念父兄之恥，必人自為守，無降心，就能破之，尚不可有也。夫事故有棄此取彼者，以大易小可也，以安易危可也，權一時之勢，不患本之不固可也。今三者莫利，惟將軍熟慮之。”操乃止。
布覆從東緡，與陳宮將萬餘人來戰，操兵皆出收麥，在者不能千人，屯營不固。屯西有大堤，其南樹木幽深，操隱兵堤裡，出蘭兵堤外；布益進，乃令輕兵挑戰，既合，伏兵乃悉乘堤，步騎並進，大破之，追至其營而還。布夜走，操復攻拔定陶，分兵平諸縣。布東奔劉備，張邈從布，使其弟超將家屬保雍丘。
布初見備，甚尊敬之，謂備曰：“我與卿同邊地人也！布見關東起兵，欲誅董卓。布殺卓東出，關東諸將無安布者，皆欲殺布耳。”請備於賬中，坐婦床上，令婦向拜，酌酒飲食，名備為弟。備見布語言無常，外然之而內不悅。
【語譯】
呂布的將領薛蘭、李封駐守鉅野，曹操進攻鉅野，呂布趕來救援薛蘭等，不能取勝而退走，曹操殺死薛蘭等。曹操駐軍乘氏縣，認為陶謙已死，想先取徐州，然後回來再平定呂布。荀彧說：“從前高祖保住關中，光武據守河內，都是穩固根本來征服天下，進可以勝敵，退可以固守，所以雖有危難失敗卻終於成就大業。將軍本來是從兗州起兵，平定山東的禍亂，老百姓無不心悅誠服。再說兗州處於黃河、濟水之間，是天下的要衝，如今雖然殘弱，還是容易自保，這是將軍的‘關中’、‘河內’，不可以不首先安定。現在已經攻破李封、薛蘭，如果乘勝分兵東擊陳宮，陳宮一定不敢向西發兵，趁機在這一地區收穫成熟的麥子，省吃節食，積累穀物，這樣一舉可以擊敗呂布。打敗了呂布，然後與南邊揚州的劉繇聯盟，共同征討袁術，就可舉兵逼近淮水、泗水。如果現在放下呂布而東征，留兵多了則東征兵力不夠用，留兵少了則州民都只顧保守城池，不可能去砍柴收割，呂布將乘虛來侵擾，民心就更加不穩，只有甄城、範縣、濮陽可以保全，其他的就不歸我們所有，這樣就沒有兗州了。如果不能平定徐州，將軍將回到哪裡去呢？況且陶謙雖然死了，徐州並不是那麼容易被攻破。他們吸取往年失敗的教訓，將因害怕而團結起來，內外呼應。如今東邊都已經收完麥子，一定會堅壁清野來等待將軍。如果攻城不下，搶奪無獲，不出十天，則十萬大軍，不戰就先已陷於困境。先前討伐徐州，施加嚴厲的懲罰，徐州的子弟記著父兄的恥辱，一定人人自守，沒有投降之心，即使攻下了徐州，也還是守不住。事情本來就有舍此取彼的選擇，可以用大換小，可以用安寧換危險，採用權宜之計，一定要在不動搖根本的前提下才可以。現在如果東征，取勝、割麥、穩固根本，這三樣我們都不具備，希望將軍要認真考慮。”於是曹操停止了東征徐州。
呂布又從東緡縣和陳宮率領一萬多人來交戰，曹操的士兵都外出收割麥子，留在軍營中的不到千人，營壘也不牢固。軍營西邊有一道大堤，大堤南邊樹林茂密，曹操把士兵一半隱伏在堤內，一半暴露在堤外。等呂布更加靠近時，曹操才下令輕裝部隊挑戰，等到雙方戰鬥開始，堤內伏兵突然全部登上大堤，步兵、騎兵一齊出擊，大敗呂布，一直追擊到呂布的軍營前才撤回。呂布連夜逃走，曹操又攻佔了定陶，分兵平定各縣。呂布向東投奔劉備，張邈跟隨呂布，讓他的弟弟張超帶領家屬保衛雍丘。
呂布初見劉備，十分尊敬他，對劉備說：“我和您同是邊疆人！因看到關東起兵，想除掉董卓。所以我就殺死了董卓東出函谷關，可是關東眾將領沒有一個肯接收我，都想要殺掉我。”呂布邀請劉備到自己的軍帳中，坐在妻子的床上，要妻子向劉備下拜行禮，設酒款待，稱劉備為弟，劉備見呂布言語有失常態，雖然表面應酬，但內心卻不高興。
（以上為第五部分，寫呂布不敵曹操，兵敗歸依劉備。）
李傕、郭汜相攻連月，死者以萬數。六月，傕將楊奉謀殺傕，事洩，遂將兵叛傕，傕眾稍衰。庚午，鎮東將軍張濟自陝至，欲和傕、汜，遷乘輿權幸弘農。帝亦思舊京，遣使宣諭，十反，汜、傕許和，欲質其愛子。傕妻愛其男，和計未定，而羌、胡數來窺省門，曰：“天子在此中邪！李將軍許我宮人，今皆何在？”帝患之，使侍中劉艾謂宣義將軍賈詡曰：“卿前奉職公忠，故仍升榮寵；今羌、胡滿路，宜思方略。”詡乃召羌、胡大帥飲食之，許以封賞，羌、胡皆引去，傕此單弱。於是復有言和解之計者，傕乃從之，各以女為質。
秋，七月，甲子，車駕出宣平門，當渡橋，汜兵數百人遮橋曰：“此天子非也？”車不得前。傕兵數百人，皆持大戟在乘輿車前，兵欲交，侍中劉艾大呼曰：“是天子也！”使侍中楊琦高舉車帷，帝曰：“諸君何敢迫近至尊邪？”汜兵乃卻。既渡橋，士眾皆稱萬歲。夜到霸陵，從者皆飢，張濟賦給各有差。傕出屯池陽。
丙寅，以張濟為票騎將軍，開府如三公；郭汜為車騎將軍，楊定為後將軍，楊奉為興義將軍，皆封列侯。又以故牛輔部曲董承為安集將軍。
郭汜欲令車駕幸高陵，公卿及濟以為宜幸弘農，大會議之，不決。帝遣使諭汜曰：“弘農近郊廟，勿有疑也！”汜不從。帝遂終日不食。汜聞之曰：“可且幸近縣。”八月，甲辰，車駕幸新豐。丙子，郭汜復謀脅帝還都郿，侍中種輯知之，密告楊定、董承、楊奉，令會新豐。郭汜自知謀洩，乃棄軍入南山。
曹操圍雍丘，張邈詣袁術求救，未至，為其下所殺。
冬，十月，以曹操為兗州牧。
戊戌，郭汜黨夏育、高碩等謀脅乘輿西行。侍中劉艾見火起不止，請帝出幸一營以避火。楊定、董承將兵迎天子幸楊奉營，夏育等勒兵欲止乘輿，楊定、楊奉力戰，破之，乃得出。壬寅，行幸華陰。
寧輯將軍段煨具服御及公卿已下資儲，欲上幸其營。煨與楊定有隙，定黨種輯、左靈言煨欲反，太尉楊彪、司徒趙溫、侍中劉艾、尚書梁紹皆曰：“段煨不反，臣等敢以死保。”董承、楊定脅弘農督郵令言郭汜來在煨營，帝疑之，乃露次於道南。
丁未，楊奉、董承、楊定將攻煨，使種輯、左靈請帝為詔，帝曰：“煨罪未著，奉等攻之，而欲令朕有詔邪！”輯固請，至夜半，猶弗聽。奉等乃輒攻煨營，十餘日不下。煨供給御膳，稟贍百官，無有二意。詔使侍中、尚書告諭定等，令與煨和解，定等奉詔還營。
李傕、郭汜悔令車駕東，聞定攻煨，相招共救之，因欲劫帝而西。楊定聞傕、汜至，欲還藍田，為汜所遮，單騎亡走荊州。張濟與楊奉、董承不相平，乃復與傕、汜合。十二月，帝幸弘農，張濟、李傕、郭汜共追乘輿，大戰於弘農東澗，承、奉軍敗，百官士卒死者不可勝數，棄御物、符策、典籍，略無所遺。射聲校尉沮俊被創墜馬，傕謂左右曰：“尚可活否？”俊罵之曰：“汝等凶逆，逼劫天子，使公卿被害，宮人流離，亂臣賊子，未有如此也！”傕乃殺之。
壬申，帝露次曹陽。承、奉乃譎傕等與連和，而密遣間使至河東，招故白波帥李樂、韓暹、胡才及南匈奴右賢王去卑；並率其眾數千騎來，與承、奉共擊傕等，大破之，斬首數千級。
於是董承等以新破傕等，可復東引。庚申，車駕發東，董承、李樂衛乘輿，胡才、楊奉、韓暹、匈奴右賢王於後為拒。傕等復來戰，奉等大敗，死者甚於東澗。光祿鄧淵、廷尉宣璠、少府田芬、大司農張義皆死。司徒趙溫、太常王絳、衛尉周忠、司隸校尉管郃為傕所遮，欲殺之。賈詡曰：“此皆大臣，卿奈何害之！”乃止。李樂曰：“事急矣，陛下宜御馬。”上曰：“不可舍百官而去，此何辜哉！”兵相連綴四十里，方得至陝，乃結營自守。
時殘破之餘，虎賁、羽林不滿百人，傕、汜兵繞營叫呼，吏士失色，各有分散之意。李樂懼，欲令車駕御船過砥柱，出孟津，楊彪以為河道險難，非萬乘所宜乘，乃使李樂夜渡，潛具船，舉火為應。上與公卿步出營，皇后兄伏德扶後，一手挾絹十匹。董承使符節令孫徽從人間斫之，殺旁侍者，血濺後衣。河岸高十餘丈，不得下，乃以絹為輦，使人居前負帝，餘皆匍匐而下，或從上自投，冠幘皆壞。既至河邊，士卒爭赴舟，董承、李樂以戈擊之，手指於舟中可掬。帝乃御船，同濟者，皇后及楊彪以下才數十人，其宮女及吏民不得渡者，皆為兵所掠奪，衣服俱盡，發亦被截，凍死者不可勝計。衛尉士孫瑞為傕所殺。
傕見河北有火，遣騎候之，適見上渡河，呼曰：“汝等將天子去邪！”董承懼射之，以被為幔。既到大陽，幸李樂營。河內太守張楊使數千人負米來貢餉。乙亥，帝御牛車，幸安邑，河東太守王邑奉獻綿帛，悉賦公卿以下，封邑為列侯，拜胡才為徵東將軍，張楊為安國將軍，皆假節開府。其壘壁群帥競求拜職，刻印不給，至乃以錐畫之。
乘輿居棘籬中，門戶無關閉，天子與群臣會，兵士伏籬上觀，互相鎮壓以為笑。
帝又遣太僕韓融至弘農與傕、汜等連和，傕乃放遣公卿百官，頗歸所掠宮人及乘輿器服。已而糧谷盡，宮人皆食菜果。
乙卯，張楊自野王來朝，謀以乘輿還雒陽，諸將不聽，楊復還野王。
是時，長安城空四十餘日，強者四散，羸者相食，二三年間，關中無復人跡。
沮授說袁紹曰：“將軍累葉臺輔，世濟忠義。今朝廷播越，宗廟殘毀，觀諸州郡雖外託義兵，內實相圖，未有憂存社稷恤民之意。今州域粗定，兵強士附，西迎大駕，即宮鄴都，挾天子而令諸侯，畜士馬以討不庭，誰能御之！”潁川郭圖、淳于瓊曰：“漢室陵遲，為日久矣，今欲興之，不亦難乎！且英雄並起，各據州郡，連徒聚眾，動有萬計，所謂秦失其鹿，先得者王。今迎天子自近，動輒表聞，從之則權輕，違之則拒命，非計之善者也。”授曰：“今迎朝廷，於義為得，於時為宜，若不早定，必有先之者矣。”紹不從。
【語譯】
李傕、郭汜一連幾個月相互攻打，死了幾萬人。六月，李傕部將楊奉謀劃要殺死李傕，事情洩露，楊奉於是率兵背叛了李傕，李傕的勢力逐漸衰敗。六月庚午日，鎮東將軍張濟從陝縣趕來，想促成李傕、郭汜和解，把天子遷到弘農。獻帝也懷念舊京洛陽，派使者向他們宣讀諭旨，如此經過十次來回，郭汜、李傕才答應和解，兩人互相送愛子作為人質。李傕的妻子疼愛兒子，致使和解的事沒法確定。而這時羌人、胡人多次來到皇宮門前探視，詢問：“天子在這裡面嗎？李將軍答應給我們的宮女，她們都在哪裡？”獻帝十分憂慮，派侍中劉艾對宣義將軍賈詡說：“你以前盡職盡責，奉公忠直，所以一直得到提升享受寵信；如今滿地是羌人、胡人，你要想個辦法來解決。”賈詡於是設宴招待羌人、胡人的大首領，許願給他們封賞，羌人、胡人於是全部離去，李傕從此勢單力弱。在這時又有人說起和解一事，李傕才同意了，與郭汜一起都以女兒作為人質。
秋季，七月甲子日，天子的車駕出了宣平門，正要過橋，郭汜的幾百名士兵攔斷橋頭問：“這是不是天子？”車子不能前行。李傕的幾百名士兵，手握大戟在御車前面，準備開戰，侍中劉艾大喊道：“這就是天子！”讓侍中楊琦高高地掀起車簾，獻帝說：“諸位怎敢逼近天子？”郭汜的士兵才退走。過了橋，士兵們都高呼萬歲，夜晚到達霸陵，跟隨的人都餓了，張濟依據不同身份等級分發糧餉。李傕出京駐留池陽。
七月丙寅日，任命張濟為驃騎將軍，設置府署和三公一樣。郭汜被任命為車騎將軍，楊定為後將軍，楊奉為興義將軍，都封為列侯。又任命前牛輔部屬董承為安集將軍。
郭汜想要獻帝到高陵，公卿百官和張濟認為獻帝應該到弘農，朝官們開大會議論，沒有結果。獻帝派使者告諭郭汜，說：“弘農接近洛陽的郊廟，不要猶豫。”郭汜仍不聽從。獻帝整天絕食抗議。郭汜聽到後說：“可以暫時到就近的縣。”八月初六日甲辰，獻帝車駕到達新豐。八月丙子日，郭汜又謀劃逼迫獻帝回長安，定都郿縣，侍中種輯探得消息，密告楊定、董承、楊奉，要他們到新豐會合。郭汜知道自己的陰謀洩露，於是丟棄軍隊逃入南山。
曹操圍困雍丘，張邈到袁術那裡去求救，還沒到達，被他的部下殺死。
冬季，十月，任命曹操為兗州牧。
十月初一日戊戌，郭汜的同黨夏育、高碩等陰謀逼迫獻帝車駕西行，先縱火擾亂人心。侍中劉艾見獻帝所住的軍營大火不停止，請獻帝出來到其他軍營避火。楊定、董承領兵迎接天子臨幸楊奉軍營，夏育等整軍想阻止獻帝移動軍營，楊定、楊奉奮力苦戰，打敗了夏育的軍隊，獻帝才逃出了軍營。十月初五日壬寅，獻帝前行到達華陰。
寧輯將軍段煨置辦好皇上御用衣服車輛等物品，以及公卿以下官吏所需的物資，希望天子巡幸他的軍營。段煨和楊定有仇怨，楊定的黨羽種輯、左靈說段煨想造反，太尉楊彪、司徒趙溫、侍中劉艾、尚書梁紹都說：“段煨不會反叛，臣等敢以性命擔保。”董承、楊定脅迫弘農郡督郵讓他報告說郭汜已經來到段煨營中，獻帝疑惑，於是在大路南邊的野外露宿。
十月初十日丁未，楊奉、董承、楊定將要攻擊段煨，派種輯、左靈請求獻帝下達詔令，獻帝說：“段煨造反的罪行並沒有顯露，是楊奉等人要去攻擊他，卻還要強迫朕寫詔書嗎？”種輯堅決請求，直到半夜，獻帝仍然不聽。於是楊奉等就攻擊段煨的軍營，十幾天拿不下。段煨照樣供應皇帝的御膳和百官的食糧，並沒有二心。獻帝下詔派侍中、尚書向楊定等宣讀聖諭，命令他們與段煨和解，楊定等接受詔令回到軍營。
李傕、郭汜後悔讓天子東行，聽說楊定攻打段煨，雙方互相招呼共同救駕，李傕、郭汜想乘機劫持獻帝西行。楊定聽到李傕、郭汜來了，想回到藍田，被郭汜阻攔，隻身單騎逃奔荊州。張濟與楊奉、董承不合，於是又與李傕、郭汜會合。十二月，獻帝到達弘農，張濟、李傕、郭汜一齊追趕天子，在弘農的東澗發生大戰，董承、楊奉的軍隊戰敗，百官士兵被殺死的不計其數，御用物品、符信書策、典章圖籍，差不多全都丟失。射聲校尉沮俊受傷落馬，李傕問身邊的人說：“還想活嗎？”沮俊責罵李傕說：“你們這幫兇惡的叛逆賊子，逼迫劫持天子，使公卿被殺，宮女流離失所。從前的亂臣賊子，也沒有像你們這樣的！”李傕於是殺死他。
十二月壬申日，獻帝在曹陽露營。董承、楊奉假裝與李傕等和好，暗地卻派使者到河東，招來前白波軍的首領李樂、韓暹、胡才以及南匈奴右賢王去卑，一起率領他們的幾千騎兵趕來，與董承、楊奉共同攻擊李傕等，大敗李傕，殺死幾千人。
這時董承等認為剛剛擊敗李傕一夥，可以再次東行。十月二十四日庚申，天子的車駕出發東行，董承、李樂護衛御車，胡才、楊奉、韓暹、匈奴右賢王殿後。李傕一夥又來交戰，楊奉等大敗，被殺的人數超過了東澗之役。光祿勳鄧淵、廷尉宣璠、少府田芬、大司農張義都死了。司徒趙溫、太常王絳、衛尉周忠、司隸校尉管郃被李傕抓獲，李傕要殺他們，賈詡說：“這些人都是大臣，你怎麼可以殺死他們！”李傕才罷手。李樂說：“事情危急，陛下應當乘馬。”獻帝說：“不能拋棄百官逃走，他們有何罪？”行進的士兵前後相接四十里，一到達陝縣，就立即築營防守。
大敗之後，當時殘留的禁衛軍虎賁、羽林不到百人，李傕、郭汜的士兵圍繞著營地喊叫，官兵們驚慌失色，各自打算逃跑。李樂恐慌，想讓獻帝乘船經過砥柱石，從孟津上岸，楊彪認為黃河河道艱險，不宜天子乘坐，於是派李樂夜裡渡河，暗地準備船隻，舉火把為信號。獻帝和公卿徒步出營，皇后的哥哥伏德一手攙著皇后，一手挾著十匹絹。董承派符節令孫徽在人群中砍死伏德，殺死了旁邊的侍從，血濺到皇后的衣服上。河岸高達十幾丈，獻帝下不去，便用絹綁成乘輦，讓人在前面揹著獻帝，其餘的人都爬在地上滑下去。有的人從上面跳下去，官帽都摔壞了。到了河邊，士兵們爭先恐後地去抓船沿，董承、李樂用戈砍他們的手，在船中被砍斷的手指可以一把把地捧起來。獻帝坐上船，一起渡河的只有皇后以及楊彪等幾十個人，那些宮女以及官民沒能渡河的，都遭到亂兵的搶奪，衣服被剝光，頭髮也被割斷，凍死的人不計其數。衛尉士孫瑞被李傕殺死。
李傕看見黃河北岸有火光，派騎兵去偵察，正好看見獻帝在南岸上船渡河，大聲呼喊：“你們要把天子搶走嗎？”董承擔心李傕的騎兵放箭，就用被子當圍障。到達大陽後，獻帝進到李樂的軍營。河內太守張楊派幾千人揹著米來進貢糧餉。十二月乙亥日，獻帝乘坐牛車，到達安邑，河東太守王邑奉獻絲綿和綢緞，獻帝全部賜給公卿以下的官吏，冊封王邑為列侯，任命胡才為徵東將軍，張楊為安國將軍，都假節，開設府署。於是軍營中的將領們都紛紛爭著要官職，刻的印章供不應求，甚至用錐子來刻畫。
獻帝居住在以荊棘為籬笆的房子中，關不上窗門，天子與群臣聚會，士兵們趴在籬笆上觀看，相互擁擠取笑。
獻帝又派太僕韓融到弘農與李傕、郭汜等和解，李傕釋放公卿百官，還歸還了許多被搶去的宮女以及御用的車輛器物。不久糧谷用光，宮女們都以野菜野果為食。
十二月十九日乙卯，張楊從野王趕來朝見天子，謀劃皇帝車駕回到洛陽，各位將領不贊同，張揚又回到野王。
這時，長安城空了四十多天，身體強壯的人四處逃散，老弱病殘的人互相為食，兩三年間，關中不再有人跡。
沮授進言袁紹說：“將軍世家幾代為國家重臣，世傳忠義。如今天子蒙難，四處流亡，宗廟殘破焚燬，環視各州郡縣，雖然表面上號稱義兵，實際卻相互圖謀，沒有拯救國家撫卹人民的意思。現今冀州大體安定，軍隊強盛，士民歸附，如果向西迎接天子，定都鄴城，挾持天子用以號令諸侯，蓄養兵馬來討伐叛臣，誰能抵抗！”潁川人郭圖、淳于瓊說：“漢室衰微，為時已久，如今要振興它，不是太困難了嗎？況且英雄四起，各自佔據州郡，聚集兵馬，動輒數以萬計，這正是所謂秦人丟了天下，先得到的人稱王。如今要把天子迎到身邊，動輒上表奏報，順從的話，則權輕力微，違背的話，則反抗聖命，這並不是一個好的計謀。”沮授說：“如今迎天子，既得道義，又合時機，如果不早做決定，一定有捷足先登的人。”袁紹不聽從。
（以上為第六部分，寫獻帝東歸，歷盡磨難，終於渡過黃河，脫離了李傕、郭汜的掌控，駐蹕河東。）
初，丹陽朱治嘗為孫堅校尉，見袁術政德不立，勸孫策歸取江東。時吳景攻樊能、張英等，歲餘不克。策說術曰：“家有舊恩在東，願助舅討橫江；橫江拔，因投本土召募，可得三萬兵，以佐明使君定天下。”術知其恨，而以劉繇據曲阿，王朗在會稽，謂策未必能定，乃許之，表策為折衝校尉。將兵千餘人、騎數十匹，行收兵，比至歷陽，眾五六千。時周瑜從父尚為丹陽太守，瑜將兵迎之，仍助以資糧，策大喜，曰：“吾得卿，諧也！”進攻橫江、當利，皆拔之，樊能、張英敗走。
策渡江轉鬥，所向皆破，奠敢當其鋒者。百姓聞孫郎至，皆失魂魄。長吏委城郭，竄伏山草。及策至，軍士奉令，不敢虜略，雞犬菜茹，一無所犯，民乃大悅，競以牛酒勞軍。策為人，美姿顏，能笑語，闊達聽受，善於用人，是以士民見者莫不盡心，樂為致死。
策攻劉繇牛渚營，盡得邸閣糧谷、戰具。時彭城相薛禮、下邳相丹陽笮融依繇為盟主，禮據秣陵城，融屯縣南，策皆擊破之。又破繇別將於梅陵，轉攻湖孰、江乘，皆下之，進擊繇於曲阿。
繇同郡太史慈時自東萊來省繇。會策至，或勸繇可以慈為大將。繇曰：“我若用子義，許子將不當笑我邪！”但使慈偵視輕重。時獨與一騎卒遇策於神亭，策從騎十三，皆堅舊將遼西韓當、零陵黃蓋輩也。慈便前鬥，正與策對，策刺慈馬，而擥得慈項上手戟，慈亦得策兜鍪。會兩家兵騎並各來赴，於是解散。
繇與策戰，兵敗，走丹徒。策入曲阿，勞賜將士，發恩布令，告諭諸縣：“其劉繇、笮融等故鄉部曲來降首者，一無所問，樂從軍者，一身行，復除門戶，不樂者不強。”旬日之間，四面雲集，得見兵二萬餘人，馬千餘匹，威震江東。
丙辰，袁術表策行殄寇將軍。策將呂範言於策曰：“今將軍事業日大，士眾日盛，而綱紀猶有不整者，範願暫領都督，佐將軍部分之。”策曰：“子衡既士大夫，加手下已有大眾，立功於外，豈宜復屈小職，知軍中細事乎！”範曰：“不然。今捨本土而託將軍者，非為妻子也，欲濟世務也。譬猶同舟涉海，一事不牢，即俱受其敗。此亦範計，非但將軍也。”策笑，無以答。範出，便釋褠，著褲褶，執鞭詣閣下啟事，自稱領都督，策乃授傳，委以眾事，由是軍中肅睦，威禁大行。
策以張紘為正議校尉，彭城張昭為長史，常令一人居守，一人從征討，及廣陵秦松、陳端等亦參與謀謨。策待昭以師友之禮，文武之事，一以委昭。昭每得北方士大夫書疏，專歸美於昭，策聞之，歡笑曰：“昔管子相齊，一則仲父，二則仲父，而桓公為霸者宗。今子布賢，我能用之，其功名獨不在我乎！”
袁術以從弟胤為丹陽太守。周尚、周瑜皆還壽春。
劉繇自丹徒將奔會稽，許劭曰：“會稽富實，策之所貪，且窮在海隅，不可往也。不如豫章，北連豫壤，西接荊州；若收合吏民，遣使貢獻，與曹兗州相聞，雖有袁公路隔在其間，其人豺狼，不能久也。足下受王命，孟德、景升必相救濟。”繇從之。
初，陶謙以笮融為下邳相，使督廣陵、下邳、彭城糧運。融遂斷三郡委輸以自入，大起浮屠祠，課人誦讀佛經，招致旁郡好佛者至五千餘戶。每浴佛，輒多設飲食，布席於路，經數十里，費以巨億計。及曹操擊破陶謙，徐土不安，融乃將男女萬口走廣陵，廣陵太守趙昱待以賓禮。先是彭城相薛禮為陶謙所逼，屯秣陵，融利廣陵資貨，遂乘酒酣殺昱，放兵大掠，因過江依禮，既而復殺之。
劉繇使豫章太守朱皓攻袁術所用太守諸葛玄，玄退保西城。及繇溯江西上，駐於彭澤，使融助皓攻玄。許劭謂繇曰：“笮融出軍，不顧名義者也。朱文明喜推誠以信人。更使密防之。”融到，果詐殺皓，代領郡事。繇進討融，融敗走，入山，為民所殺。詔以前太傅掾華歆為豫章太守。
丹陽都尉朱治逐吳郡太守許貢而據其郡，貢南依山賊嚴白虎。
【語譯】
當初，丹陽人朱治曾經擔任孫堅的校尉，看到袁術不行德政，就勸孫策迴歸佔領江東。這時，孫策的舅父吳景正在進攻樊能、張英等，一年多不能獲勝。孫策進言袁術說：“我家在江東對當地人有舊恩故情，我願意幫助舅舅征討橫江，只要攻佔橫江，乘機回到本土招募兵馬，可以得到三萬士兵，用來幫您英明的使君平定天下。”袁術知道孫策懷恨，由於有劉繇佔領曲阿，王朗守在會稽，認為孫策未必能平定他們，於是答應他的要求，上表舉薦孫策為折衝校尉。孫策率兵一千多人，騎兵幾十名，沿途召集兵馬，等到進兵至歷陽時，部眾有了五六千人。當時周瑜的伯父周尚任丹陽太守，周瑜率兵迎接孫策，還資助他軍費和糧食，孫策大喜，說：“我得到你，事業一定能成功。”孫策進攻橫江、當利，全都一舉拿下，樊能、張英戰敗逃跑。
孫策渡江後輾轉戰鬥，所向披靡，沒有人扺擋得住他的鋒芒。百姓聽說孫郎來了，都魂飛魄散，長官們拋棄城郭，逃進深山草叢中躲避。等到孫策一來，將士遵命，不敢搶掠，雞犬蔬菜，無人敢拿。民眾非常高興，爭著用牛肉和美酒慰勞軍隊。孫策容貌英俊，談笑風生，豁達大度，善於用人，因此從士大夫到老百姓，見過他的人全都盡心盡力，樂意為他效命。
孫策進攻劉繇在牛渚的營地，全部繳獲了倉庫裡的糧食和武器。當時彭城相薛禮、下邳相丹陽人笮融都擁立劉繇為盟主，薛禮據守秣陵城，笮融駐軍秣陵縣南，孫策把他們打敗。又在梅陵打敗劉繇的別將，接著轉攻湖孰、江乘，全都攻克，然後進兵攻擊盤踞在曲阿的劉繇。
劉繇的同郡人太史慈這時從東萊探視劉繇，正碰上孫策率兵來交戰，有人勸劉繇可任命太史慈為大將。劉繇說：“我若用子義（太史慈），許劭將會嘲笑我用人不當！”只派太史慈去偵察敵情。有一天太史慈只帶了一個騎兵在神亭與孫策相遇，孫策身後跟著十三名騎兵，都是孫堅的舊將遼西人韓當、零陵人黃蓋等。太史慈迎上前去交戰，正和孫策相對，孫策刺中太史慈的馬，並摘取插在他脖子邊上的手戟，太史慈也搶得孫策的頭盔。這時兩家的步兵騎兵一起趕來，於是雙方各自撤退。
劉繇與孫策交戰，兵敗，逃到丹徒。孫策進入曲阿，慰問賞賜將士，發佈寬大命令，告知各縣：“凡是劉繇、笮融等同鄉部屬來歸降的，一律既往不咎，願意繼續當兵的，一人從軍，便可免去全家賦稅勞役；不願再當兵的，決不勉強。”不出十天，應召者從四面八方趕來，得到士兵兩萬多人，馬一千多匹，頓時孫策威震江東。
十二月二十日丙辰，袁術上表推舉孫策代理殄寇將軍。孫策部將呂範向孫策進言說：“如今將軍事業日益擴展，軍隊日益強大，可是軍紀還不完備，我願暫時兼任都督，輔佐將軍整頓管理。”孫策說：“你已經是士大夫，加上手下已有大軍，又在外立功，怎麼能讓你再屈任低級職務小官，去管理軍中的小事呢？”呂範說：“不對。如今我離開家鄉而把自己託付給將軍，不是為了妻子兒女，而是一心想要濟世救民。好比同坐一條船渡海一樣，一件事情不牢靠，大家立即一同遭受滅頂之災。這也是為我自己打算，不僅僅是為了將軍。”孫策微笑，沒有用話來回答。呂範出來，便脫下布衣，穿上戎裝，提起馬鞭到孫策辦公的地方報告，自稱都督，於是孫策授予符信，託付都督事務，從此軍中嚴肅和睦，令行禁止。
孫策任命張紘為正議校尉，彭城人張昭為長史，一直讓他倆一個留下駐守，一個跟隨出征。廣陵人秦松、陳端等也參與謀劃。孫策以師友的禮節對待張昭，把文武之事，一概委託他。張昭每每得到北方士大夫的書信，信中把江東的政績都歸功於張昭，孫策聽到後，很高興地說：“從前管仲任齊國的宰相，齊桓公尊稱他為叔父，遇事一口一個管叔父，因而齊桓公終於成為五霸之首。如今張昭賢明，我能任用他，難道他的功名不都屬於我嗎？”
袁術派堂弟袁胤任丹陽太守。周尚、周瑜都回到壽春。
劉繇從丹徒將要逃奔會稽郡，許劭說：“會稽富裕充實，是孫策想佔領的地方，而且它孤懸在海角，不可到那裡去。不如到豫章郡，它的北部與豫州接壤，西部和荊州相連；如果收聚團結好那裡的官民，派使者去朝廷進貢，和曹兗州聯繫，雖然現在有袁術在中間隔離，但他為人如同豺狼一樣，不會長久。您是受命於朝廷的刺史，曹操、劉表一定會來救助的。”劉繇聽從了許劭的建議。
當初，陶謙任命笮融為下邳相，派他管理廣陵、下邳、彭城的糧運。笮融就截獲這三郡的運輸物資歸己所有，大肆興造佛寺，督促民眾誦讀佛經，招來附近各郡的佛教徒達五千多戶。每次浴佛節大會，總要備辦許多飲食，在路邊擺下宴席，連綿幾十裡，費用以萬億計。等到曹操擊退陶謙，徐州動盪時，笮融才率領男女萬人逃至廣陵，廣陵太守趙昱用賓客的禮節接待他。此前彭城相薛禮被陶謙逼迫，屯駐秣陵，笮融貪圖廣陵的財富，就趁喝酒正濃時殺了趙昱，放縱士兵大肆搶劫，帶著搶掠的財物渡過長江投靠薛禮，不久又殺掉薛禮。
劉繇派豫章太守朱皓攻打袁術委任的太守諸葛玄，諸葛玄退守西城。等到劉繇逆江西上，進駐在彭澤，便派笮融幫助朱皓攻擊諸葛玄。許劭對劉繇說：“笮融出兵，不講名節信義。朱皓待人喜歡推心置腹。要讓朱皓嚴密預防他。”笮融到後，果然用詐騙之計殺了朱皓，代理豫章郡事務。劉繇進兵征討笮融，笮融戰敗逃跑，遁入山中，被老百姓殺死。獻帝下詔任命前太傅掾華歆為豫章太守。
丹陽郡都尉朱治驅趕吳郡太守許貢佔據了吳郡，許貢南逃，投靠山寇嚴白虎。
（以上為第七部分，寫孫策年少英雄，借袁術之勢經營江東，連戰皆捷，威名大振。）
張超在雍丘，曹操圍之急，超曰：“惟臧洪當來救吾。”眾曰：“袁、曹方睦，洪為袁所表用，必不敗好以招禍。”超曰：“子源天下義士，終不背本，但恐見制強力，不相及耳。”洪時為東郡太守，徒跣號泣，從紹請兵，將赴其難，紹不與；請自率所領以行，亦不許。雍丘遂潰，張超自殺，操夷其三族。
洪由是怨紹，絕不與通。紹興兵圍之，歷年不下。紹令洪邑人陳琳以書喻之，洪覆書曰：“僕小人也，本乏志用，中因行役，蒙主人傾蓋，恩深分厚，遂竊大州，寧樂今日自還接刃乎！當受任之初，自謂究竟大事，共尊王室。豈悟本州被侵，郡將遘厄，請師見拒，辭行被拘，使洪故君遂至淪滅，區區微節，無所獲申，豈得復全交友之道、重虧忠孝之名乎！斯所以忍悲揮戈，收淚告絕。行矣孔璋，足下徼利於境外，臧洪投命於君親，吾子託身於盟主，臧洪策名於長安，子謂餘身死而名滅，僕亦笑子生而無聞焉！”
紹見洪書，知無降意，增兵急攻。城中糧谷已盡，外無強救，洪自度必不免，呼將吏士民謂曰：“袁氏無道，所圖不軌，且不救洪郡將，洪於大義，不得不死；念諸君無事，空與此禍，可先城未敗，將妻子出。”皆垂泣曰：“明府與袁氏本無怨隙，今為本朝郡將之故，自致殘困，吏民何忍當舍明府去也！”初尚掘鼠煮筋角，後無可復食者。主簿啟內廚米三升，請稍以為饘粥，洪嘆曰：“何能獨甘此邪！”使作薄糜，遍班士眾，又殺其愛妾以食將士。將士鹹流涕，無能仰視者。男女七八千人，相枕而死，莫有離叛者。城陷，生執洪。紹大會諸將見洪，謂曰：“臧洪，何相負若此！今日服未？”洪據地瞋目曰：“諸袁事漢，四世五公，可謂受恩。今王室衰弱，無扶翼之意，欲因際會，希冀非望，多殺忠良以立奸威。洪親見呼張陳留為兄，則洪府君亦宜為弟，同共戮力，為國除害，奈何擁眾觀人屠滅！洪惜力劣，不能推刃為天下報仇，何謂服乎！”紹本愛洪，意欲令屈服，原之；見洪辭切，知終不為己用，乃殺之。
洪邑人陳容少親慕洪，時在紹坐，起謂紹曰：“將軍舉大事，欲為天下除暴，而先誅忠義，豈合天意！臧洪發舉為郡將，奈何殺之！”紹慚，使人牽出，謂曰：“汝非臧洪儔，空復爾為！”容顧曰：“仁義豈有常，蹈之則君子，背之則小人。今日寧與臧洪同日而死，不與將軍同日而生也！”遂復見殺，在坐無不嘆息，竊相謂曰：“如何一日殺二烈士！”
【語譯】
張超困守雍丘，曹操加緊圍攻。張超說：“只有臧洪會來救助我。”眾人說：“袁紹、曹操目前正和睦，而臧洪是被袁紹上表推薦任用的人，他一定不會敗壞袁、曹的和好來招惹大禍。”張超說：“臧子源是天下的義士，始終不會背離初衷；只是恐怕被強力所迫，沒法來罷了。”這時臧洪任東郡太守，赤腳步行，放聲痛哭地向袁紹請求出兵，要趕去解救張超的危難，袁紹不發兵給他。臧洪又請求率領自己所屬的軍隊去，袁紹也不批准。雍丘失守，張超自殺，曹操滅了張超的三族。
臧洪因此怨恨袁紹，斷絕關係不與袁紹往來。袁紹舉兵包圍臧洪，連年不能攻克。袁紹命臧洪的同縣人陳琳寫信給臧洪，曉以利害，臧洪覆信說：“我本是一個小人物，沒有大志，只因仕途中承蒙主人袁紹賞識，恩情深厚，於是擁有一州，難道我樂意今天與袁紹兵戎相見嗎？當初受任之時，我自認為能成就大業，共同尊奉王室。哪裡想到本州被侵佔，郡守張超遭遇危難，我請求出兵被拒絕，辭別又遭拘留，致使我的故主被殲滅，我這一點區區的微小節義都無處表達，哪裡還能顧全朋友的交情，損害忠孝的名節呢？這就是我為什麼要忍住悲傷揮戈上陣，擦乾淚水毅然與袁紹絕交的原因。永別了孔璋，你在境外追求財利，臧洪我效命於國君；你依靠盟主袁紹，臧洪我投身長安天子，你說我身死名裂，我還笑你活著卻默默無聞！”
袁紹拿到臧洪的書信，知道他沒有歸降的意思，增派軍隊加緊圍攻。城中的糧食已經耗盡，外面沒有強兵營救，臧洪自料不能倖免，召集將士官民，對他們說：“袁紹沒有道義，圖謀不軌，而且不救助我的故主太守張超，我臧洪為了大義，不得不死，想到你們諸位平白無故地捲入這場災禍，你們可以趁城池未破之前，帶著妻子兒女逃走。”大家都流淚哭泣道：“您與袁紹本來沒有怨仇，如今為了本朝的舊長官，自己招致了目前的困窘，我們作為你的屬下吏民，怎能忍心拋下您而逃走！”起初還能挖老鼠煮筋角來充飢，後來再沒有什麼可吃的了。主簿打開內廚房門取出三升米，請求做一點稠粥，臧洪感慨地說：“我怎能獨自享用呢？”命做成稀粥，分給士兵和民眾，又殺了自己的愛妾給將士們吃。將士們都流下眼淚，不能仰視。男女七八千人，相互枕藉而死，沒有一個叛離的。城池被攻陷，活捉了臧洪。袁紹會集各位將領，召見臧洪，對他說：“臧洪，為什麼這樣背離我！今天服從了嗎？”臧洪坐在地上瞪大眼睛說：“袁氏效力漢朝已歷四代，有五人出任三公，可說是受了朝廷的洪恩。如今皇室衰弱，你卻沒有扶持輔佐的意思，反而想趁此機會，圖謀非分的希望，濫殺忠良來建立你的奸邪威望。我親眼見你稱呼張邈為兄，那麼張超也應該是弟，本應同心協力，為國除害，怎麼能擁兵旁觀他遭人殺害？我只恨力量單薄，不能拔刀為天下人報仇，說什麼服不服？”袁紹本來喜愛臧洪，意思要讓他屈從，再原諒他；見臧洪言辭急切，知道他終究不會被自己所任用，於是將他殺死。
臧洪的同縣人陳容從小敬仰臧洪，此時正好在座，起身對袁紹說：“將軍起兵舉大事，想要為天下除害，卻先殺忠義之士，豈能合乎天意！臧洪的行為是為了自己的故主，怎能殺他！”袁紹羞愧，命人把他拖出去，對他說：“你不是臧洪的同夥，何必如此！”陳容回頭說：“仁義哪有一定形式，遵守它的就是君子，違反它的就是小人。今天寧願和臧洪同日而死，不願與將軍同日而生！”於是他也被殺害，在座的人無不嘆息，私下議論說：“怎麼可以在一天內就殺害了二位烈士！”
（以上為第八部分，寫袁紹迂腐，因信守袁曹同盟，不救張超，逼反臧洪，自毀長城，在縱橫捭闔中輸了曹操一著。）
公孫瓚既殺劉虞，盡有幽州之地，志氣益盛，恃其才力，不恤百姓，記過忘善，睚眥必報。衣冠善士，名在其右者，必以法害之，有材秀者，必抑困使在窮苦之地。或問其故，瓚曰：“衣冠皆自以職分當貴，不謝人惠。”故所寵愛，類多商販、庸兒，與為兄弟，或結婚姻，所在侵暴，百姓怨之。
劉虞從事漁陽鮮于輔等，合率州兵欲共報仇，以燕國閻柔素有恩信，推為烏桓司馬。柔招誘胡、漢數萬人，與瓚所置漁陽太守鄒丹戰於潞北，斬丹等四千餘級。烏桓峭王亦率種人及鮮卑七千餘騎，隨輔南迎虞子和與袁紹將麴義合兵十萬共攻瓚，破瓚於鮑丘，斬首二萬餘級。於是代郡、廣陽、上谷、右北平各殺瓚所置長吏，復與鮮于輔、劉和兵合，瓚軍屢敗。
先是有童謠曰：“燕南垂，趙北際，中央不合大如礪，唯有此中可避世。”瓚自謂易地當之，遂徙鎮易，為圍塹十重，於塹裡築京，皆高五六丈，為樓其上；中塹為京，特高十丈，自居焉。以鐵為門，斥去左右，男人七歲以上不得入門，專與姬妾居。其文簿、書記皆汲而上之。令婦人習為大聲，使聞數百步，以傳宣教令。疏遠賓客，無所親信，謀臣猛將，稍稍乖散。自此之後，希復攻戰。或問其故。瓚曰：“我昔驅畔胡於塞表，掃黃巾於孟津，當此之時，謂天下指麾可定。至於今日，兵革方始，觀此，非我所決，不如休兵力耕，以救凶年。兵法，百樓不攻。今吾諸營樓櫓數十重，積穀三百萬斛，食盡此谷，足以待天下之事矣。”
南單于於扶羅死，弟呼廚泉立，居於平陽。
【語譯】
公孫瓚殺掉劉虞後，佔有幽州全境，更加趾高氣揚，憑藉自己的才能和武力，不體恤百姓，只記住人家的過失，卻忘卻人家的好處，連瞪眼這樣小小的怨恨也一定要報復。官宦豪紳，名望在他之上的，一定要用嚴法陷害，有才幹優秀的人，一定要迫害，把他們打壓在窮困之中。有人問這是什麼原因，公孫瓚說：“豪紳都自認命當富貴，不感激別人給他的恩惠。”所以被他寵愛的人，大多是些商賈、販子、庸人，公孫瓚和這些人結拜為兄弟，或者締結姻緣，所到之處侵奪暴搶，老百姓都非常怨恨。
劉虞的從事、漁陽人鮮于輔等，聯合率領州兵想一起為劉虞報仇，認為燕國人閻柔一向有恩德信義，就推舉他為烏桓司馬。閻柔招引胡人、漢人幾萬人馬，與公孫瓚委派的漁陽太守鄒丹在潞縣的北面交戰，殺死鄒丹等四千多人。烏桓峭王也率同族人和鮮卑人共七千多騎兵，追隨鮮于輔南下迎劉虞的兒子劉和，又與袁紹部將麴義會合十萬兵馬共同進攻公孫瓚，在鮑丘打敗公孫瓚，殺死兩萬多人。這時代郡、廣陽郡、上谷郡、右北平郡都各自殺掉公孫瓚任命的官吏，又與鮮于輔、劉和的兵馬會合，於是公孫瓚的軍隊屢遭失敗。
在這之前，有童謠說：“燕國南陲，趙國北界，中間不合攏，空隙大如礪石，只有在這空隙中，才可以避世。”公孫瓚自認為易縣就是這避世的空隙地，於是遷到易縣，在四周挖出十道塹壕，在塹壕裡築起高丘，每座都有五六丈高，在高丘上修造樓臺；在中間的塹壕中也築高丘，高達十丈，公孫瓚居住在這座樓臺上，用角鐵做成大門，撤去左右身邊的人，七歲以上的男子不準進門，只和妻妾住在裡面。公孫瓚要批閱的文書、報告都用繩索吊上去。命令婦女練習大聲喊話，使聲音能傳到幾百步遠，用來傳達命令。疏遠賓客，沒有親信，謀臣猛將逐漸叛離。從此之後，很少再出徵攻戰。有人問這是什麼緣故。公孫瓚說：“從前我在塞外驅逐叛逆的胡人，在孟津橫掃黃巾軍，那時，我以為天下可以輕易平定。直到今日，戰爭似乎方興未艾，如此看來，平定天下不是我能完成的，不如休養軍隊，盡力耕作，度過荒年。兵法說百層高樓不可攻打，如今我各軍營的樓臺幾十層，積蓄穀物三百萬斛，吃完這些糧食，足以等到天下太平時了。”
南單于於扶羅死，他的弟弟呼廚泉繼立為南單于，居留在平陽。
（以上為第九部分，寫公孫瓚經營幽州。）
【點評】
本卷著重點評曹、孫、劉三家的興起。東漢豪強地主集團分為兩個階層：一是世代官僚地主，史稱世族地主，又稱世家大族，他們世代為高官，經學傳世，在中央和地方都有著堅固的勢力，如汝南袁氏四世五公，弘農楊氏四世四公，潁川荀氏世為“冠冕”，他們的門生故吏遍天下，在政治上有很大的號召力；二是地方豪強地主，主要是大商賈兼併土地形成的豪強，史稱庶族地主，他們有大量的田產，奴婢以千計，但在政治上受士族地主的壓抑。曹操家族是沛國譙縣的大豪強，屬於宦官集團的大官僚，其父曹嵩曾官至太尉，但仍是庶族地主。所以曹操在政治上的號召力不如士族地主的代表人物袁紹、袁術兄弟強，初起時不能與二袁匹敵。二袁利用他們的政治號召力，在東漢末最早萌動了覬覦漢室之心，成為禍首，這是他們在政治上失敗的一個重要因素。曹操、孫權、劉備都是庶族地主的代表人物，大亂初起時他們還想扶持漢室，建立功名；後來看到漢室不可復興，便各自打著效忠漢室的旗號收攬人心，終於鼎立三分。此外，士族地主集團多謀士，庶族地主集團多武將。士族地主軍閥排斥庶族地主，他們手下缺乏能征慣戰之將，軍隊戰鬥力不強，在混亂中極易被消滅。曹孫劉三家都以庶族地主和平民出身的戰將為骨幹，又廣延世族智士，得到兩個階層豪強地主集團的支持，所以在混戰中越戰越強，劉備更是屢仆屢起。認識東漢末豪強地主集團的割據性，把握兩個階層的軍閥具有重要的意義。
一、曹操崛起於亂世。曹操，字孟德，一名吉利，小字阿瞞，沛國譙縣人。漢譙縣，即今安徽省北部的亳州市。曹操生於公元155年，死於公元220年，享年六十六歲。他二十歲時被舉為孝廉，初仕郎官，登上政治舞臺，想立功封侯，此其本志。公元190年，曹操三十五歲，陳留起兵討董卓，在風雲突變的漢末亂世中，縱橫馳騁三十年。他“挾天子以令諸侯”，統一了北方，是奠定三國鼎立局面的第一人物。亂世造就了曹操，培養了他的野心。時人評為“治世之能臣，亂世之奸雄”。
曹操出身於宦官集團的大官僚大地主豪強大族。他的祖父曹騰是歷事安帝、順帝、衝帝、質帝、桓帝五朝的大宦官，位至中常侍，桓帝封為費亭侯。曹操父親曹嵩是曹騰的養子，出自夏侯氏。《曹瞞傳》和《世說新語》都說曹嵩是夏侯惇的叔父，即曹操與夏侯惇是叔伯兄弟。所以曹氏、夏侯氏兩族非常親密，兩姓子弟為曹操起家的重要人物。
曹騰是大宦官，恩蔭曹嵩仕途一帆風順，歷官司隸校尉、大司農等職，靈帝賣官，曹嵩花了一億錢買得太尉高官，可見家產之豪富。曹氏家族在漢末做京官和地方官的不只曹嵩一人。曹騰弟曹褒官至潁川太守，褒子曹熾官至侍中、長水校尉。曹熾是曹仁之父。曹騰侄兒曹鼎官至尚書令，另一堂侄官至吳郡太守。這些人都家財萬貫，有僮僕上百人。曹鼎侄兒曹洪家財甚至超過曹操，所豢養的家兵達千餘人。曹氏家族在政治上和經濟上都是顯赫的大豪強，給曹操的仕途帶來便利，但宦官出身仍屬寒門，被官僚士大夫看不起。公元200年官渡之戰時，袁紹發佈的討操檄文就稱曹嵩為“乞丐攜養”，詆譭曹操為“贅閹遺醜”。因此曹操不免也有自卑感，這對於曹操所走的道路，以及執政都產生了複雜而微妙的影響。
公元189年，大將軍何進與袁紹謀誅宦官，曹操參決機要。曹操出身於宦官集團卻走了反宦官的道路，由此表現了他的不凡。曹操要在政治上嶄露頭角，必須側身於世族名士行列。所以他矯情飾志，力爭贏得士族地主集團的支持。梁國橋玄、南陽何顒都十分器重他。橋玄官至太尉，稱曹操為“命世之才”，並以妻子兒女相托。
公元210年末，曹操曾發佈“明志令”，稱他青年時期希望天下太平，做一個清官，或歸隱於故里，秋夏讀書，冬春射獵。後做典軍校尉，想為國家討賊立功，西征韓遂，死後立一墓碑，刻上“漢故徵西將軍曹侯之墓”，這就是他的本志。從曹操步入仕途的所作所為來看，這是符合實情的。曹操想以個人的努力來立功封侯，洗刷“贅閹遺醜”的汙名，成為一個漢家忠臣。由於董卓構難，形勢導使曹操走上了另一條道路，這就是逐鹿中原，與敵競爭，稱孤道寡，建立曹氏基業。曹氏、夏侯氏的豪強資本，加之曹操個人的籌策善計，曹氏集團很快在北方亂世中崛起。
二、劉備轉戰北方。劉備字玄德，涿郡涿縣（今河北省涿州市）人，生於公元161年，死於公元223年，享年六十三歲。劉備是三國時期傑出的政治家，深為曹操所忌服。如果將劉備與曹操、孫權做比較，劉備經歷了更為艱難曲折的道路，可以說是屢仆屢起，九折臂而終成良醫。劉備從微賤到發跡，直至建立蜀國，既不像孫權那樣有父兄之業相承，也沒有像曹操那樣有雄厚的政治經濟實力而起家。劉備一無所有，只有依靠自己的努力，借亂世而成英雄。
劉備的祖先是西漢景帝之子中山靖王劉勝，所以稱“帝室之胄”。但支系疏遠，家世沒落，至劉備這一代到了織蓆販鞋為生的地步。公元184年黃巾起義時，劉備二十四歲。他招兵買馬，要趁此機會建功立名。因打仗立功出仕，後來官至高唐縣（今山東省高唐縣東）令。關東諸侯起兵討伐董卓，劉備也領兵參加。不久被青州黃巾軍打敗，就投奔幽州軍閥、同窗師兄公孫瓚。公孫瓚表請劉備為別部司馬，為青州刺史田楷助手，對抗冀州袁紹，不久改任平原相。
劉備由於出身寒微，威名不著，與關羽、張飛結義起兵，轉戰十年，位不過縣令。關張二人卻始終不離左右。公孫瓚部將真定人趙雲也傾心與劉備相結。由於劉備寬厚待人，能得人死力。公元194年，曹操第二次東征徐州，陶謙向公孫瓚告急，劉備奉命救陶謙，正式脫離了公孫瓚集團。這一年冬，陶謙病死，他的部屬共推劉備為徐州牧，劉備再三謙讓。下邳人陳登，字元龍，時為廣陵太守，頗有才幹，他看不起一般的士人武將，但十分敬重劉備。他勸劉備說：“我們可以替你集合步騎十萬，你用這支軍隊，進可以輔助天子，安撫百姓，退可以據州自守，這是一個好機會，應該聽從我們的主張。”北海相孔融也勸劉備：“今天的事勢，人民擁護有才幹的人。錯過這個機會，後悔莫及。”劉備多年來一直顛沛流離，他何嘗不想做州牧。他的謙讓是為了爭取人心，尤其是需要陳登這樣的人來支持。陳登發話，劉備非常高興地接了官印，出任徐州牧，有了自己的一席之地。
劉備坐領徐州，得到了袁紹和曹操的認可。袁紹對徐州派去的使者說：“劉玄德弘雅有信義，現在徐州人士擁戴他，真是一個恰當的人選。”曹操為了穩住兗州東部邊境的局勢，並利用劉備對抗袁術，對劉備也採取了籠絡的策略。公元196年，曹操迎獻帝都許後，以天子名義拜劉備為鎮東將軍，封宜城亭侯。劉備的名字，在中原日益顯赫起來。
三、孫氏興起江東。三國時吳國的開國之主孫權，十九歲承父兄之業，克平暴亂，歷盡艱險，終於創立了吳國。孫權承父兄之業，也就是說孫氏集團的興起，奠基人是父親孫堅和兄長孫策。孫堅仗義扶持漢室，而使孫氏名聲冠江南；孫策創業江東，才使孫權有了承繼的基業。孫權父兄三世創業，孫氏集團終於興起於江東。
孫堅字文臺，吳郡富春（今浙江省杭州市富陽區）人。《三國志》記載說孫堅是春秋時兵法家孫武之後，陳壽用的是“蓋”詞，意思是傳說、大概是。可能這是孫氏發跡以後的附會，因孫氏世系無考。現在當地人傳說，孫堅之父是瓜農出身，民間傳說，或許可信。總之孫堅出身最寒微，孫氏基業完全是自身努力創立的，沒有任何憑藉。孫堅仗義討董卓可以說是孫氏贏得人心的最初根基。可惜由於孫堅誤投袁術，奉袁術為主，公元191年，袁術與劉表爭荊州，孫堅為先鋒，連敗劉表大將黃祖，黃祖退入襄陽。在進圍襄陽時，孫堅輕騎到前沿陣地偵察敵情，被流矢所中，死於湖北峴山，時年三十七歲。
孫策，字伯符，為孫堅長子，一表人才，好笑語，人稱孫郎。孫堅死時，孫策只有十七歲。公元195年，孫策二十歲，領兵徵江東，人稱小霸王。霸王是秦末項羽的稱號。項羽力能扛鼎，率領江東八千子弟打天下，英勇無敵，所向披靡。項羽性情爽直而粗暴，果於殺戮，人人聞之膽寒。這些特點孫策都具備，小霸王之稱，當之無愧。
孫堅得人，程普、黃蓋、韓當、朱治等都是他的舊部。孫堅死後，其眾由孫策堂兄孫賁率領投靠袁術。孫策攜母投舅父丹陽太守吳景。孫策聰明英武，好結交朋友，聲名遠播。舒縣（今安徽省舒城縣）人周瑜與孫策同年，慕名來訪，一見如故，兩人結為生死之交。孫策到了舒縣，在周瑜資助下，招募部曲六七百人。公元194年，孫策率眾投附佔據壽春的袁術，希望從袁術那裡討還父親的舊部。
孫策在壽春，很受袁術賞識，表薦為懷義校尉。公元195年，孫策的舅父吳景被揚州刺史劉繇趕出，雙方在橫江津一帶相持不下。孫策趁機對袁術說：“我父親在江東有威望，我想到江南招募，可得三萬精兵，幫助舅父打退敵人，再來替主公效勞。”袁術也知道孫策懷恨想離去，他認為劉繇在曲阿，王朗在會稽，孫策未必能成功，就把孫堅舊部將士千餘人交給孫策指揮，並表薦孫策為折衝校尉。
袁術放虎歸山，孫策如魚得水。孫策出壽春時只有千餘人馬，他沿途招募軍隊，由於紀律嚴明，行至歷陽（今安徽省和縣），已擁眾五六千人。這時周瑜領兵來迎，孫策力量更為壯大，開始向東南進軍，攻擊揚州刺史劉繇。
孫策打仗，總是一馬當先。敵方將士一聽，大都失魂落魄。小兒啼哭，大人說：“孫郎來了。”小兒即不敢啼，威名如此。孫策頒下軍令，士兵不得擄奪民間財物，“雞犬菜茹，一無所犯”，受到百姓歡迎。他還優待劉繇降卒，願從軍的，免除家庭賦稅徭役，不願從軍的也不強迫。這樣一來，不僅劉繇部眾不少投奔孫策，而且四方士眾雲集，半個月功夫，孫策隊伍擴大到兩萬人，馬千餘匹，“威震江東，形勢轉盛”。
當時江東各地豪強林立，地方宗族部伍各不統屬，主要有吳郡太守許貢，會稽太守王朗，以及地方豪強如烏程鄒他、錢銅，吳郡嚴白虎，前合浦太守王晟及自稱吳郡太守駐屯海西的陳瑀等。孫策採取先打弱敵、後打強敵的策略，首先掃蕩地方豪強，即先打小敵鄒他、錢銅、王晟等，然後拔掉嚴白虎、陳瑀。三四年間，東滅吳郡太守許貢，降服會稽太守王朗、豫章太守華歆，聚眾三萬餘人，將領除孫堅舊部程普、黃蓋、韓當外，又收聚了周瑜、蔣欽、周泰、董襲、凌操等人。謀士有張昭、張紘、秦松等。儼然大家氣象。東漢末太尉喬玄（橋玄）有兩女，皆天姿國色，稱大喬、小喬。孫策娶了大喬，周瑜娶了小喬。
曹、孫、劉三家集團的興起，各自招納天下豪傑，導致東漢末人才三分，這是三國鼎立形成的最重要的原因。